储蓄险普通人需要买吗？

有很多客户找我投保储蓄型险，大部分保单的总保费100万起。这类保险是有钱人的专属吗？不是，我觉得普通人更需要。

储蓄型保险，以终身年金险、增额寿险为代表，从属性上说是它们都是人寿保单。它们有个共性就是，可以锁定一辈子的收益率，而且是刚性兑付——这是在资产新规下，屈指可数的刚兑产品。你几乎找不到其他敢把固定生存金写进合同、并保证领取终身的金融产品。

这两年全球经济放缓，全球降息潮，新冠疫情更是加速了利率下行。

中国的利率也呈明显的下降趋势。中国人民银行前行长周小川说：中国可以尽量避免快速进入负利率时代。这本来是一句提气的话，无奈不经意之间流露出另一重意思。

2019年底，中国人民银行原行长周小川在创新经济论坛上表示，实际上我们中国还是可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代，如果能够管理好微观货币政策，可以不用那么依赖非常规的货币政策。

尽量避免—快速进入。只是“尽量避免”，避免“快速进入”，形势强于人。

而储蓄型保险有锁定终身利率的作用，在国内外都是经得起考验的金融工具。

“我们有生之年都看不到美国的利率还能回到4%。”——美联储前主席伯南克。

美联储前副主席本·伯南克在任期间，可以说是全世界金融界最有影响力的人。

伯南克必须披露个人投资，才能够担任美联储主席。公开披露的信息表明，他持有的股票和债券比例相对较低，而他的年金是最大的两笔重仓投资。

中国2019年以来，可以说是进入储蓄型保险的爆发期，海量的人投保，海量的资金流入。但是，为什么一般人更需要这类保险呢？理由如下。

消费诱惑太多

这几年有人鼓吹：储蓄是穷人思维，消费才是富人思维。恰恰相反，买买买是让人很舒服的事情，不需要鼓励；而储蓄却需要自律，需要延迟满足，这绝对是富人思维。

有人说钱会贬值，货币的购买力下降是不争的事实。问题是，我们现在有100元，存下来，后年这100元购买力可能只有80元，但是你如果花掉了，100元就变成了0。80元比0多很多！

商家有太多的噱头鼓励消费：双11、双12、京东618、圣诞打折季、新年季、情人节、不断更新迭代的手机……你的定力真的足够强大吗？有多少钱变成了衣柜里、鞋柜里现在遭你嫌弃的衣服、鞋子？

我一朋友这几年在淘宝上花掉的钱。近73万，够买小城市一套房子了吧，可是我这朋友现在压根想不起买了些啥。

积小成多、积沙成塔

金融领域有一个名词——拿铁因子，是由作家兼金融顾问大卫·巴赫首先提出的，源于一个故事：

一对夫妻，每天早上必定要喝一杯拿铁咖啡，然而看似很小的花费，30年累积下来竟达到了70万元。

“拿铁因子”泛指人们生活中不必要的经常性支出，例如每早一杯咖啡、午饭后的一杯奶茶或者一份甜品、上网时买的各种打折促销商品、付了钱却未使用完的健身卡……

这些支出看似不起眼，日积月累下来，数目不可小觑。有时候决定财富积累的不是某一项大的收入，而是很多我们不注意的细节。

收入-支出=储蓄

这是绝大多数人的消费观，无规划的支出，常常让我们“月光”，储蓄寥寥无几。换个次序：

收入-储蓄=支出

我们将支出和储蓄调换顺序，有收入后，强制自己先储蓄再消费，可以避免很多不必要的非理性消费。

我们“想要”的很多，“需要”的其实很少。

普通人投资渠道少，能承受的风险小

破产女中年的爆文《中年人的风平浪静，只能靠命》一天内阅读量达10万+。女主角省吃俭用，四年来坚持把工资存到招商银行引入的App“钱端”里面做理财，她不贪心，买的都是5%年回报的、自以为低风险的产品。

可突然间，她和她妈存在里面的86万，一下子不翼而飞了！原来她们一直投的所谓稳健理财，是一个P2P产品。

对我们绝大部分人来说，能选择的投资渠道少，陷阱多，能承担的风险小。现在是这样，将来随着年龄越大，心态越保守，知识越固化，越是这样。

即便对于中等收入之家，情况也并不好到哪里去。因为，这些人可以说是社会上活得最累的一群人，不管是大人还是他们的孩子——向下的通道随时打开，但保持现状，或者稍微再向上一点儿，耗费了他们几乎全部的时间和精力。

我有一些客户年薪一两百万，经常晚上十一二点还在加班，我和她说过几次的内容，她还会问；发过的材料，还需要一再发。不是她记性不好，而是脑子和身体都处于被工作掏空的状态，难有余力顾及其他。

储蓄型保险对于他们而言，最大的好处是巩固了他们劳动的果实，节约了时间和精力，这些时间和精力花在工作上，回报比其他理财高很多。

避免老来被扔下车

巴菲特的黄金搭档查理·芒格曾经说过“宏观是我们必须要接受的,而微观才是我们能有所作为的”。

对于我们来说，必须要接受的宏观，一是开篇就提到的利率下行大趋势，它会改变整个财富逻辑和很多行业；更大的趋势，是人口的老龄化。

人越来越长寿，每过四五年，平均预期寿命会增加1岁。我们都有可能活到100岁，这是当今医疗界的通识。

利率下行，叠加老龄化，后果就是贫富分化越来越厉害。

老人更多是依靠存款生活的。而利率持续下行，后果就是老人被扔下车。

“我是主席的时候，不止一位立法者在指控我和同事们：‘把老人们扔下公共汽车’，这是一位参议员的原话。立法者们当时关心的是已退休人士只靠存款来生存，而低利率意味着他们只有非常低的收入回报。”——前美联储主席伯南克。

如果不想自己辛苦一世，老来还被扔下车，建议尽早上车——用储蓄型保险锁定当下还算不错的利率。就像20年前，有人选择储蓄险锁定终身8.8%的年复利一样。

储蓄型保险一直会有，但是预定利率高的会陆续没有。银保监会从2019年8月30日发文，以后不会再批准预定利率4.025%的终身年金险，现在的储蓄险预定利率最高3.5%。将来无风险利率持续下行，预定利率也会再下降。