好想你公司价值分析，值得投资吗？

官媒罕见吹风，A50昨晚上涨，股市今天也不出意外的上涨了。

其实最近坏消息要比好消息多，官媒的话只能稳定市场情绪，很难扭转趋势。

01、

从最近流出的消息看，天津的会开的很不理想，人家副国务卿回国后，在推特上发文攻击我们。

还有一个挺重要的新闻，就是下面这个：

而且5月底时，美国开始对新冠病毒溯源，号称90天拿到“关键性”证据，从5月底算这90天也越来越近了。

就一句话，两个大国冲突还要加剧。

国内看，郑州暴雨还没过，南京疫情又发酵了，现在连带北京，上海甚至大连都出现相应的病例。

从K哥角度看，这些风险事件对投资来说，都存在风险。

比如：疫情真的再次发酵，对于之前抄底疫情的资金来说，打击就是双倍的。新资本还没完全进来，疫情爆发，原来被套的资金可能就要跑了。

这就更别提国际性事件的风险了。

这些事，K哥就只有一个办法，以不变应万变。

选择一个不会短期消失的行业投资。

如果发生风险事件，可能会出现暂时回撤，但等风险事件过去，这些回撤会慢慢涨回来。

现在看，也许投资不够激进，但这个时候保守些，就是对的。

02、

今天继续讲我们的休闲食品——好想你。

2011年上市时营收8亿，2020年营收30亿，上涨了4倍。

扣非上看，这是个周期性行业，最好时利润有1个亿，最差时还亏钱。

市值上看，持续10年一场空，除了波动没有任何价值提升。

唯一就是投机者开心，30元买入75元卖出，还能赚2.5倍。

10年才分了25%的募资金额，不是公司不想分，是实在没钱分。

在赚钱的时候，也是回报了投资者，但是周期性的收入，没有持续的利润增加。

所以是没钱分不是不想分，这也就造成了这样的情况，募资26亿，分红6.7亿。

K哥打开经营分析，一个问题就冒出来了，就是中国红枣第一股，营收最大占比的居然是坚果类？！

然后K哥就去官网和淘宝旗舰店看了下，只是从数据说，它的产品是红枣夹核桃，核桃不是坚果类吗，所以K哥想可能是这个红枣夹核桃是算在坚果类食品里面的，所以最终就是显示的是坚果类营收第一。

第二类红枣类就是酸枣片、红枣片、脆枣等。第三类就是其他指的是燕窝羹、胶原蛋白肽等等。

我们每天可不可以吃一个红枣夹核桃？可以。可不可以每天喝一个燕窝羹？可以。每天吃一个脆枣？可以。

他家的产品你是可以每天消费的，这意味着什么？

就是循环消费，但是它家的东西有一个问题就是，你可以几个人每天喝一瓶白酒，但是你很难每天吃一袋枣及枣类产品，再加上保质期较长，所以属于慢消费品，这样的产品很难有溢价的。

总结来说，行业不理想，即使公司再好，也很难发财。看看价格是什么情况吧。

03、

ROE看，你持续10年都不到10%的ROE，突然来这么一下子，肯定是有问题。看年报，原来是在2020年把百草味卖掉了，卖给了百事可乐。

所以这个ROE是虚高的，很快就会回来的，这类的数据基本可以忽略不记了，因为没有投资价值，只有投机价值！

实际的ROE平均只有5%左右，破净才有买入的机会。

ROE和PB上看，没有啥投资机会。

看看市值和利润吧，市值最高是收购百草味带来的泡沫，你买百草味赚了一波估值，卖百草味又赚了一波净利润。

但问题是，你自己的生意实际不赚钱，泡沫再高最后都会回来的。