航运大周期来了吗？中国船舶开始上涨

上周五做了个直播，看过直播的人肯定对右侧股有个更新的认识，简单来说，就是天时、地利、人和。这里人和最好有个涨停板，这是A股特有的标签，涨停板太重要了。

所谓天时，指公司所处的行业、主题情况，是不是市场最热的概念，比如新能源汽车、光伏等，理论上我们要选择市场最热的概念。

所谓地利，主要指业绩，尤其是未来的业绩预期。理论上业绩预期增长越快越性感，越朦胧越好。

所谓人和，一般指股价要配合，也就是要么有涨停，要么资金关注度很高。

后续标的的选择上，依然会围绕这三方面来说。

上一周右侧股表现的有点极端，之前的右侧股表现反而愈发优秀，中国化学、三美股份等等涨幅非常好。

被寄予厚望的5G和风电都没有走出来，尤其是5G的紫光股份、新易盛和中兴通讯，三个周下跌均超过10%，市场不看好5G可见一斑。

反思一下，一是相关股票处于高位，并非刚启动，二是市场真的不看好5G和风电啊，后续还需要事件或者政策刺激才行。

这周重点除了上周提示的顺周期之外，大宗商品可以继续关注，能源、化工和有色价格指数还在不断新高，虽然涨幅大幅放缓。

今天分享的右侧股属于航运后周期，我们都知道中远海控过去一年涨了10倍，不少小伙伴开始埋伏航运后周期——造船。

一、天时

毫无疑问，过去一年中远海控是顺周期之王，一年涨了10倍，航运后周期造船是很多小伙伴的埋伏对象。从天时来看，市场关注度还不错，但算不上焦点。

二、地利

2020年重组之后，公司成为全国最大的造船公司，造船景气度来看，公司弹性最大，这是毫无疑问的。

从周期来看，造船上一个景气期是2008年，已经十几年没有景气了，如果反转，也会持续几年。事实上，公司扣非净利润亏了差不多9年了，2012年至今没赚钱。（侧面也可以反映出如果赚钱了会不会很牛逼）

有新闻数据显示，今年上半年，全球新造船成交量达到7497万载重吨，同比增长222%。其中，我国新承接船舶订单量占全球总量51%，月均接单量达到637万载重吨，是同期造船完工量的1.8倍，这一成绩也创下了2008年金融危机以来的新高。

三、人和

从股价来看，公司8月5日强势涨停，小鹅通8月11日纳入右侧股，8月13日就大涨7%。

风险，一是原材料主要是钢铁，价格上涨影响成本，二是造船周期很长，业绩不会那么快是释放，目前上涨炒作的是订单周期。

整体看，向上有空间，向下比较安全。