为什么青睐可转债投资？

有很多人问过我，为什么这么青睐可转债这个投资品种？

因为可转债相比股票，它下有保底，上不封顶。

当对应股票大涨时，它可以跟随上涨，有几倍甚至十倍的案例。

而当对应股票腰斩甚至膝盖斩巨亏时，它又可以摇身一变成为债券，至少保证取回面值100元，还加送利息。

这在我的投资体系中，起到了很好的后军作用。

之前说过，投资是一种财富配置方式。每个人的投资目标、经济能力、风险承受力都不一样，所以适合每个人的资产配置也就不同。

它必须是量身定制的，而非把各类配置全，或者一味地增大非相关性这么简单粗暴。

这里涉及到两个关键因素：自身情况+市场行情。

今年的走势，和2019年有点像。2019年下半年整体是呈现震荡走高的趋势，今年的估值相较而言更高，震荡的幅度会更大一些。

所以现阶段来看，接下来的策略【攻中有守】更稳妥些，比方说可以搭建这样一个资产组合：

第一、股票权益类

配置股票、股票性基金、指数基金等，这类预期收益可观的资产。

当然风险也比较高，但如果不想着在股市急于改变命运，这事就简单了。合理配置，抓住一两次熊转牛，资产就翻番了。

第二、非股票权益类

像可转债、一些对冲组合等，风险介于股性和债性之间。

第三、安全“固收+”保底类

这是一个与股票市场弱相关或者负相关的领域，也是确定性高的一环。做好资产之间的再平衡对冲，这样才能无论涨跌，大幅超越市场指数。

除了常见的债券、债基、银行理财产品，更不可少的是，还得配置保险、年金这类保底资产。

说白了，就是你至少要有三笔“可内循环”资金，即：

一笔风险收益。

一笔流动现金。

一笔安全保底。

每一笔钱各司其职，核心的资产用于进攻，优质的资产用来防守。

这里特别强调一下，作为安全保底中保险的这笔钱，它看似资产配置中很小的一环，但事实上是不可忽视，更为关键的一环。

比如我的一个老朋友，他17年入市，赶上了好时候。前两年年化收益接近30%，赚了大概四十万，成绩十分亮眼，每次聚会都在我们面前吹嘘。

但不幸的是，去年中旬他父亲突发脑溢血住进了医院，ICU病房每天上万起，不到三个月，就花了上百万。

投资赚的那点钱，在大病面前，什么也不是。

从资产配置角度分析，老朋友发生悲剧的原因也很明显：

他的大部分现金都投放在股票、可转债上，我相信如果正常收入不断流，日常的生活开销其实应该不存在太大问题，但最致命同时最容易疏忽的地方就在于缺少了必要的兜底保障。

所以，当风险爆发之后，他的资产就严重缩水了。

建议每个朋友都不妨看看自己的资产配置到底如何，相信没有兜底保障的估计不在少数。心存侥幸，或是最大的原因。

花一小部分钱，就能大大增强抵抗风险的能力，对我们来说是非常划算的，所以，我也给自己配置了一些保险，今天分享出来给大家看看。

★我的配比：不高于年收入的10%，不能为了买保险影响生活质量。

我个人保险方案是：成人意外险+长期医疗险+重疾险+寿险。总保额有1000多万，最大保障可达2000万。

并不是说我买的就是最好的最完美的，每个人的情况和财务状况都不一样，大家需要根据自己的收入和需求去配置。

配置了保险后，我觉得生活很有安全感。一份合理的保险，能在意外来临时，带给我从容面对生活的底气。所以，真心建议大家，可以给自己或家人配置一份合适的保险，这是对自己以及家人的负责。

这是一位医生朋友分享给我，患重病不花一分钱的配置思路：

支出项

治疗费用：约80万

病后收入损失：50万/年*2=100万

收入项

社保报销：15万（平均）

商保赔付：165万（医疗险+重疾险）

（配置保险后，费用报销图）

这样一套保障下来，假设我真不幸遇到一场需要花费80万治疗费的重病。

经过社保和医疗险报销后，治疗方面没花一分钱，而且重疾险额外赔付的100万现金还可以拿来补偿患病后5年的家庭收入损失，这样一场大病下来也没影响到家人的正常生活。

这种福利是医保达不到的，说到底想要救命还得靠保险，要想大病之后还能体面的生活也还得靠保险。在一众偏见中，能正确认识到这点的，你已经领先于许多人。

但保险不能瞎买，保险本身是有很高的门槛的，涉及金融、医学、法律三方面知识交叉。因为不懂相关知识，买错保险，最后赔不了钱的大有人在。