增额终身寿险和年金险的区别有哪些？

年金险是低风险的资金管理规划工具，它的作用是长期安全、稳定“存钱”的同时，还可以确保不错的收益。

在保障型保险配置完全的前提下，手里还有闲钱建议买一份。风险比股票、基金低，收益比银行存款、余额宝高，年金险无疑是追求稳健理财的不二之选。

但自从预定利率4.025%的年金险陆续退市之后，市面上值得买的年金险已经不多了。（预定利率，可以简单的理解成保险公司计划给投保人的年化回报率。）

最近有客户问，除了年金险，还有别的理财型保险值得买吗？

有，增额终身寿险就是个不错的选择。

预定利率4.025%的年金险被叫停后，“增额终身寿”开始频繁的出现在大众视野里。

收益稳定、取用灵活的它，近来风头正胜。

增额终身寿险，就是年度保额和现金价值以固定的复利逐年递增的终身寿险。

虽然增额终身寿也提供身故保障，但由于保额前低后高，身故杠杆率低。

人们买它，从来不是因为身故保障。

现金价值以固定的复利逐年递增，20万元，以3.5%的复利来算，50年后就是108万。

理财，才是人们选择它的原因。

既然都是理财产品，那增额终身寿和年金险有啥区别呢？

这两种保险的给付条件完全不同，年金险是活着时给你钱，而增额终身寿要等被保人去世后才给钱。

年金险以生存为给付条件，只有人活着，才能领取年金。

（某年金险条款截图）

生存是领取年金的前提，例如养老年金，到退休年龄后，只要活着，每年都能领到一笔钱，活得越久领的越多。

人去世了，就只能按合同领取一笔现金价值或者保费，自此合同终止。

（某年金险条款截图）

可以说，年金的钱是给活人用的。

而增额终身寿险，和普通的寿险一样，是以死亡为给付条件的。

被保人活着的时候得不到保险里的钱，只有等去世了，这笔钱才会给受益人。

所以说，寿险的钱都是给身后人用的。

但如果这样，增额终身寿是卖不到现在这么火的。

绝大部分增额终身寿都是有减保功能的，减保，就是部分退保，取出部分现金价值，没取的钱还能继续“钱生钱”。

减保，就相当于随时随地可以领取的年金，就连取多少金额都是随意的，没有限制。

所以，增额终身寿的标准玩儿法是：根据需求来规划取钱的时间和金额，把增额终身寿当作一款定制的年金险来用。

年金险，“取钱”很死板。

从什么时候开始领钱，每年领多少，领到什么时候，这些都明明白白写在合同里，不能更改。

如果遇到突发情况急需用钱，只能选择“退保”或者“保单贷款”，但这两种方式损失都挺大，不到万不得已没人会选。

而增额终身寿，随时都能减保，取现很灵活。

举个例子：

（点击查看大图）

30岁时购入一款增额终身寿，每年保费5万共交5年：

• 50岁突发疾病，为治病减保10万；

• 60岁时闺女出嫁，减保10万用作嫁妆；

• 从80岁起，每年减保5万，用作补充养老，11年共减保55万。

• 91岁不幸逝世，保单剩余现金价值25万，故子女可以领取25万的身故金。

取钱的时间点和金额，都可以根据自身需求自由决定，增额终身寿显然要比年金险更灵活。

但并不是说增额终身寿就一定比年金险好，灵活有灵活的好处，“死板”有“死板”的妙用。

年金险是强制储蓄，不到合同约定的时间，钱是取不出来的。这可以帮没毅力存钱的人把钱存起来，顺便还能小赚一笔。

而增额终身寿，毅力不够的话，动不动就取出两笔钱花掉，最后啥也没存下来。

年金险保险期间有长有短，有十年期的，二十年期的，也有终身的，随你挑。

而增额终身寿，看名字就知道，只有保终身一个选项。

年金险的保障到期后，意味着本金无法再产生收益，选择增额终身寿的话，本金则始终以一个稳定的利率增长。

不过，绝大部分年金险都可以捆绑一款终身的、能复利增长的万能账户，年金返还的钱都可以存进去，同样可以享受到长期稳定的收益。

所以，在保障期限上，两者的差别不大。

既然是理财，那么收益也很重要的，谁的收益更好呢？

先说结论，年金险和增额终身寿都是预定利率3.5%的理财型保险，实际收益相差不大，好的产品，IRR大都在3.4%左右。

既然收益都差不多，那有啥好说的？

当然有！

• 增额终身寿返本更快

增额终身寿的现金价值增长很快，缴费期一过，现金价值（即生存总利益）就逐渐超过所交保费，实现了返本。

而很多终身年金险，缴费期满后还要等个5年左右生存利益才开始超过已交保费。

但像是增额终身寿、终身年金险，一买就是一辈子的事儿，纠结早5年还是晚5年返本，意义不大。

• 增额终身寿收益更均衡

由于增额终身寿的现金价值是按一定的复利逐年增长，因此，返本后的任何一个时间节点，生存总收益的IRR都差不多。

而普通年金险，会在特定时期返还年金。返本后，前期生存总利益的IRR仍然很低，甚至不到2%，随着领取年限变长，IRR不断上升，一些产品后期可能超过4%，总收益会高于增额终身寿。

示意图：

总而言之，增额终身寿是“均匀发力”的，返本后，可以随用随取。普通年金险主要在后段发力，存得越久，总收益就越高，前期退保不划算。

各有优势。

总的来说，年金险和增额终身寿其实差异不大。想取用灵活、对现金流要求较高，就选增额终身寿；想简单省事儿、按时领钱，就选年金险。

至于收益，相差不大，不是决定因素。

其实保险理财，图的就是个安全、省心和资产保值。收益，从来不是理财型保险的核心竞争力。

年金险和增额终身寿的核心价值，是强制为您存下一笔钱，有一个稳定的、能跑赢通胀的收益率，确保资产不会严重贬值，为将来的刚性开支提供充足的现金流。

理财型保险值不值得买，还是那句话，先配齐保障型保险，再结合自身的风险偏好和投资能力，理性决定。