TMT龙头:深信服股票和快手股票现在可以买了吗

周末研究下来，一些TMT领域的龙头企业，历经一年的下跌，已经进入了狙击的阶段，首推深信服和快手。

1）深信服是A股网安云化龙头，700e对应21年10倍PS，在长期30%增速的假设下，迎来上市以来性价比最高的时刻。

网络安全赛道上，深信服独霸十几年，验证了公司的能力；私有云的第二曲线上，华为、新华三、深信服三足鼎立，前两家的高管都认为它是值得尊敬的对手，甚至有人已经动手买入。

公司正处在长期和短期战略的巨大分歧之中，一方面XAAS转型是可以提估值的，另一方面收入增速和毛利率都大幅下滑，在市场风格不利的情况下，市场站在天平短期的一侧。

密切关注四季报和一季报的数据，如果增速回归30%+，则股价的修复会异常猛烈。

2）快手历经充分调整后，成功套住了大部分竞争对手的炒股员工，以GIC和Fidelity为代表的基石投资人浮亏40%。

在舆论一片看空之时，管理层却已开始归核化的动作，聚焦国内广告，大幅裁员瘦身。

快手2021q3扣非亏损率在-25%，而今年计划breakeven，这是很大的跨越——我们很快能看到单季度的经营性扭亏，这会大大加强市场对其现金流可持续性的信心。

风险提示：本文为作者个人推理，仅供读者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。