预制菜是什么 预制菜概念股有哪些

最近计划对市场中的热门赛道依次进行研究分析，这是第一篇，预制菜。

预制菜是近五年食品行业发展最快的子行业，也是2022最为火爆的热门赛道。

从2014年外卖兴起，到2020年疫情催生c端消费需求，预制菜行业呈现出由速冻米面拓展至多种菜品、由B端延伸至C端、由一线城市延伸至二三线城市的发展路径。

昆仑上回书说到预制菜，就准备入手味知香了，眼看着调到82就迅速反弹，昆仑的计划是80以下找个机会买点，但是这种强势股根本不会给你机会。

但是这也让昆仑更加清醒了，在没有研究明白的时候还是不要盲目出击，毕竟安全是第一位的，机会只留给有准备的人。

预制菜的逻辑也很好理解，年轻人又懒又要面子，不想买菜那么辛苦，又想展示自己“超人”的厨艺。诸如扫地机、洗碗机、预制菜都是懒人经济的产物。

商场里很多连锁饭店，都是中央厨房配送半成品，然后简单处理后直接上桌，我们去外面吃的很可能也是预制菜。

只不过现在内卷嘛，tob还要toc，商家把半成品直接在淘宝开卖，就这么简单。

这会不会损伤饭店生意呢?不可能是颠覆性的影响，因为外出就餐，一个是应酬，一个是聚会，要的是气氛。

其实个人在家主要还是炒家常菜，为了便宜、清淡、健康，饭店的菜，不适合天天吃，所以需求规模没有想象的大。

如果嘴馋了，或者图省事，就会选择外卖。如果因为懒，肯定是懒得开火，懒得收拾，预制菜不能解决懒这个问题。

预制菜c端客户主要是年轻人装门面，作为家庭做饭主力的中老年人没有加入到这个潮流前，预制菜的空间还是有限。

预制菜都有哪些标的呢，现在市场上炒作比较多，我们还是要关注那些比较正宗的上市公司，下面一张图可窥全貌。

食品加工的上游、中游、下游都开始进入预制菜领域，可谓八仙过海各显神通，这里面主要提三家知名度较高的公司，安井食品、千味央厨和味知香。

安井作为机构重仓股，昆仑就不凑这个热闹了，千味重点在面食，而味知香才是真正的预制菜第一股。

味知香虽然形成了一定品牌力，可以应付一些中小企业低价格的竞争。但从数据上看，企业并没有站稳龙头地位。

味知香2017、2018年营业收入增速分别为23.41%和29.87%，但是在2019年和2020年，营收增速反而仅仅为16.41%和14.76%，增速明显放缓。

与此同时，味知香却称，按照每年20％的复合增长速度估算，未来6、7年我国预制菜市场或将超万亿元规模，长期来看有望达到3万亿元。

事实上按某券商预测，预制菜年符合增长只有15%，未来规模可到4000亿。而且券商研报都是有水分的，所以实际的这个增速和规模可能更低于预期。

今年的疫情不会比前两年更严重。前两年他的营收增速都没有加速，今年春节疫情就会加速吗？昆仑看未必。

预制菜产品没有护城河，门槛不高，无法垄断，口味多变无法获得垄断，唯有渠道深耕，冷链系统建设又注定是偏重资产的快消品，是一个很漫长的优势积累。

在这三家之外，昆仑还关注了龙大美食这一只，虽然看起来是凑热闹的，实际上人家上个世纪就开始玩预制菜了。

龙大的一个显著优势就是有肉，自己能控制上游，因为预制菜主要的冷冻肉类。从屠宰到加工一体化的方式，不仅能有效降低成本，还是把控食品安全。

如果只是做中间的加工环节，猪周期的波动会给经营带来很大的不确定性，如果不能低于人工采买的综合成本，那这个所谓的新兴行业就没什么意义了。

所以揭开预制菜的新衣，更多是在临近春节刷一波流量，长期看壁垒不强，后续发展空间有夸大嫌疑，如果真的要配置预制菜，可能龙大美食是个选择。