北新建材等消费建材类公司继续大涨

自去年“稳增长”的预期出来之后，整个基建和地产产业链其实在发生一些微妙的变化。

涨不涨先不说，但企稳是一个很明显的变化。

在企稳的这个过程里，可能会出现一些震荡和反复，但大方向上都在稳步向上。

另一方面。在地产和基建两个产业链里面，弹性最大的反而是依托在它们上面那些细分板块。

比如，家电，水泥，防水，石膏板........

所以在这个整个产业链中，传统的基建和地产扮演“盾”的角色，而它们上面这些生意属性更灵活的细分领域扮演“矛”的角色。

这里面最主要的原因是，后者的生意模式更好一些，业绩弹性更大一些。

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今天北新等消费建材类公司继续大涨。

我觉得今年上半年这些板块依然可以适当的保持一些耐心的。

同时，也需要给大家一个警醒，大家不要被短期的上涨冲昏头脑，一定要适度的关注一下去年四季度和今年一季度的经营情况。

因为去年上游大宗商品价格飙升，这里面大部分公司因为原材料涨价导致利润压缩。

故此，三季度大部分的公司业绩出现了回落或者承压。

比如水泥的上游煤炭，防水的上游是石油化工，石膏板的上游是纸、煤....

但在去年后半年的时候，这里面有的公司对自己的产品进行了提价，比如北新。有的公司因为上游原材料价格的回落释放了部分利润空间，比如美的。

因此，我们投资的同时必须随时跟踪最新的公司经营情况，主要看的方向就是业绩没有边际转暖的迹象。

这个可能要比关注股价更加重要一些。

对于它们来说，基本面是股价的底，稳增长预期是股价的弹性。

底部不扎实了，其他的很难持续，硬不了几天还得软下去。所以，如果大家持有相关的公司，一定要随时保持关注，当情况不对或者内心感觉到不适的时候，适度的降低仓位也是可以的。

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最后站在仓位配置的角度来说。

我个人感觉不论不论是基建产业链还是地产产业链，它们都是一个很长的链条，所以，在配置上，尽量不要同产业链仓位过重，最好不要超过50%以上。

至于你要弹性还是要稳，那么这个就需要大家根据自己的实际情况来考虑了。

另外，今年的市场到目前为止一直没有一条清晰且明确的主线，这说明市场内部也出现了很多分歧。

成长股好是好，但估值高，没防御性。价值股，虽然不受待见，但又估值低，同时还有稳增长的预期。

所以这些板块，年初到现在也没分成胜负，目前为止还是以均衡持股最好，两头来回追涨，容易两头打脸。