牧野网
牧野网

什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)

admin 41 0
9月27日,由证券时报社主办的第十六届中国基金业明星基金奖隆重揭晓,受到了大家的广泛关注。更受大家关注的则是,当基金越来越成为大家财富长期增值的利器,什么样的基金才是我们“长期投资”的首选?
我们注意到,今年“明星基金奖”中的“5年持续回报明星基金公司”颁给了 东方红资管等5家公司。而在7月份上海证券报颁布的“金基金奖”中,东方红资管亦是“金基金·TOP公司奖”得主。显然,这家以“长期投资”著称的公司受到了行业最权威的认可。
从Wind的统计数据来看,这家公司真“不一般”:
胜率高:公司成立三年以上的主动权益基金,年化收益率全部在15%以上,明显优于行业前20大基金公司的平均水平(截至2021-6-30)。
价值投资基因:在基本面为纲,拥抱有竞争壁垒的行业龙头的同时,追求投资性价比,行业配置相对均衡,收益的可持续性强。
投资性价比高:过去五年中,投资偏股基金平均每付出1元钱管理费,能赚2.9元。而东方红的产品能赚6.3元,大幅优于行业平均水平。

能够让投资者“多赚钱”,与管理人的管理能力有关,也与产品的设计有关。“管住手,锁定收益”,现在三年、五年封闭型产品被越来越多的投资者所接受,这一认知的变化则源自于东方红资管在此类产品成功。


公司现存的成立满半年的3只封闭三年后转LOF 的基金产品、5只三年定期开放基金、2只五年定期开放基金、4只三年持有期基金的管理业绩均大幅越超了同期业绩基准和上证指数。


什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第1张图片-牧野网

数据来源:Wind,截至2021-6-30


财富需要累积,时间铸就价值。2005年 6 月 24 日,东方红资管与农行合作,发行了公司的第一只产品——东方红 1 号。截至 2021 年 8 月31 日,东方红资管主动权益类产品的简单平均复权净值为 39.308 元,大幅超越业绩基准和大盘指数。


什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第2张图片-牧野网

数据来源:Wind,截至2021-8-31


10月18日,东方红资管与农业银行再度携手,重磅推出拟由知名基金经理秦绪文主管的东方红智选三年持有混合基金(A类代码:013294)该产品也被农业银行评为最高评级的五星PLUS“匠心优选“产品。


高胜率高稳定,长牛名将秦绪文
长牛名将

什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第3张图片-牧野网

公开资料显示,秦绪文有着10年实业经验、证券行业从业14年和6年投资管理经验,深耕汽车行业超过20年。其管理过1只私募产品、3只公募基金产品,现管理2只公募基金产品,管理规模还不到百亿,属于“管理能力强,规模还有空间”的宝藏级基金经理。

其管理产品东方红沪港深荣获第十七届中国基金业金牛奖三年期开放式混合型持续优胜金牛基金。


如果说东方红资管公司是行业内“ 长期投资”的“佼佼者”,秦绪文则是基金经理中长期投资胜率极高的TOP基金经理。

以其管理的东方红睿阳三年为例,自2017年1月10日其管理以来,截至2021年9月30日,任意时间持有满3年, 平均收益高达37.54%,最高达70.36%,最低也有17.75%,正收益比例高达100%。管理区间回报达97.65%,大幅超越业绩基准68.18个百分点。

这样的 高收益、高胜率、高稳定性的基金经理在行内中实属罕见。
什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第4张图片-牧野网
什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第5张图片-牧野网
数据来源:Choice, 东方红睿阳三年混合,截至2021-9-30

能够取得如此优秀的业绩,在于秦绪文投资方法: 在价值投资的框架下,注重市场和行业的“周期”特征。
价值投资,简单来说就是要寻找“ 好行业、好公司、好价格 。找到业绩能够持续增长的优秀公司,以合适的价格买入、并长期持有。
注重市场和行业的“周期”则是秦绪文能够“长胜“的法宝 在投资组合构建来看,秦绪文是比较典型的“行业均衡“风格,不押注单一行业,这也是其产品回撤控制好,长期确定性高的原因所在。
今年上半年,“宁组合“还是“茅指数”成为了大家争论的焦点,从秦绪文持仓变动情况来看,是明显加大了对“宁德时代”、“隆基股份”等新“核心资产”的配置比例,而对受行业影响比较大的传媒、互联科技等行业则是有明显的减仓。
显然,秦绪文不是“抱着不放”型的基金经理,而是在“ 价值投资,周期视角”的框架下,综合个股的投资性价比进行动态调整。对于投资者来说,就不用去纠结“宁德时代贵不贵”,“茅台香不香”的问题了。只需安心长期持有就可以了。

什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第6张图片-牧野网

数据来源:Choice, 东方红睿阳三年混合,2021年半年报,不作为个股推荐

克服人性弱点,产品设计来帮忙
高收益的偏股型基金,是我们提高财富管理效率不可或缺的“进攻强手”。从各类资产近15年的收益率对比来看, 偏股型基金高居“C位”,甚至超过了上海房价的涨幅,这似乎与大家的“感觉”相悖。 根本的原因就在于大家对于房产往往是“长期持有”,忽略了短期的波动。在基金投资方面,则由于“人性的弱点”去“追涨杀跌”。

国内部分投资品种年化收益率(2006~2020)

什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第7张图片-牧野网

数据来源:银河证券,Wind,过往数据不代表未来


“追涨杀跌”是人的“天性”,也是影响投资收益的关键所在。在市场的高点,投资者往往争相买入,而在市场的低点,大家往往被短期的波动“吓倒”而不敢去投资。这也是公募基金普遍存在的“基金经理赚钱”但基民“不赚钱”的原因所在。


什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第8张图片-牧野网

数据来源:Wind


为了解决这一行业难题,东方红资管在行业中率先采取产品设计来改变投资者行为的方式,在市场低点时,鼓励投资者加大投资,而在市场高点时,采取“限售”等措施引导投资者少买或不买。这一措施,一举解决了投资者“追涨杀跌”的难题,大幅提升了投资者的投资回报,引起了巨大的反响。


什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第9张图片-牧野网

数据来源:Wind


实实在在地为投资者谋福利,这也是东方红资管实力担当的体现。东方红坚持价值投资,微观上看是在赚公司成长的钱,宏观上看就是在赚经济、社会发展的钱。这样才更具可持续性。公司现在资理资产规模已超3500亿(主动管理为主),其中近1000亿三年以上的封闭权益类产品。多次荣获“三大报”金牛奖、明星基金奖、金基金奖等荣誉。


什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第10张图片-牧野网


数据截至2021-08-31

名门名将再起航,四大投资机遇
近期,东方红资管再度起航,与农业银行携手精心打造了 东方红智选三年持有混合(A类代码:013294), 由长期绩优基金经理秦绪文亲自担纲, “逆小势、顺大势”,拟从四条主线把握历史性的投资机遇,值得我们期待与配置:


双碳政策持续受益行业:新兴行业,特别是传统行业降碳需求带来的机会。

工程师红利下的制造业蝶变:国产替代、出口替代、产业升级下的制造业机会。

消费新趋势的新投资机遇:Z时代等以个性化、定制化为特征的消费趋势。

政策短期误伤的长期绩优行业:如集采对医药行业的冲击、反垄断对互联科技的冲击等。


什么样的基金值得购买(当下哪些基金值得购买)-第11张图片-牧野网


【风险提示】本文观点仅供参考,不构成任何投资建议及承诺。基金有风险,投资需谨慎。

发表评论(已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~