经济会议开完 若全面降准利好哪些板块

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众宝儿一直关注的经济会议开完了，今天自然要唠唠。

把会议内容通篇读下来，我的大拇指已经乖巧竖起来了，连脚趾都差点比个心

文章水平高，好像啥都说了，又好像啥都没说……

但是不管说没说，大家都能像向日葵一样，感受到来自国家爱的阳光。

说正经的，这次会议内容如果用一个字来概括，那就是稳。

如果用一句话来概括，那就是修枝干，凝结共识正主体。

会议全文分三个重要部分，第一部分先说困难，判断今年和明年的经济形势。

其中提到了36次“保”，25次“稳”，12次“保障”，这些词汇相比去年都有了大幅度的增加。

这说明了当下的经济形势确实不乐观。

去年会议的说法是，“疫情变化和外部环境存在诸多不确定性，我国经济恢复基础上不牢靠”。

2020年四季度正处于经济复苏阶段，外资不断流入，上证指数从3400冲到3731点。

而今年会议的说法是，“必须看到我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”。

从句中能够看出，GDP增速下行带来的需求收缩，上游原材料价格的高企带来的供给冲击，房地产和出口下行带来的预期转弱。

值得注意的是，地产和出口预期都在转弱。

与此同时，央妈的做法是，全面降准和提高外汇准备金。

啥意思呢？

要知道今年7月，房地产销售面积当月同比从上月7.5%下滑至-8.5%，10月低至-21.7%。

今年4月第一批集中供地期间，100个大中城市成交土地溢价率达23.7%，到10月为2.7%，创2012 年3月以来新低。

如果房地产投资变成负数的话，GDP会直接被拖下1%。

即使如此，国家也不愿意让出口利润被软妹币升值给擦掉，不愿意出口的利润变成地产行业着地的垫子。

做出的动作，就是一降一提。

国家在纠偏，让大家明白目的是托地产，而不是拉地产。

同时也不允许新经济力量，借助碳中和的名义搞大跃进。

这些动作都表明了，经济这辆车仍然需要刹车稳住，之后才能重新轰油门。

总而言之，不能一蹴而就，慢慢来才比较快。

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第二部分是部署明年的工作重点，财政和货币会提高一定的力度和强度。

去年关于财政的说法是，“保持适度支出强度，增强国家重大战略任务财力保障”。

货币政策是，“稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定，处理好恢复经济和防范风险关系。”

今年财政的说法是，“要保证财政支出强度，加快支出进度。实施新的减税降费政策，强化对中小微企业、个体工商户、制造业、风险化解等的支持力度，适度超前开展基础设施投资”。

货币政策是，“稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕。引导金融机构加大对实体经济特别是小微企业、科技创新、绿色发展的支持。财政政策和货币政策要协调联动，跨周期和逆周期宏观调控政策要有机结合”。

宝宝们是不是看的稀里糊涂啦？没事，我来翻译翻译。

用人话说，财政方面一是在民生领域倾斜，促进公众消费。

比如前段时间新一轮的汽车下乡就是这方面的刺激，简单来说就是给补贴促销费嘛。

二是由于经济状况不好，会适度把一些新老基建提前发力。

也就是说，会给合格的G端项目提前打钱，自然是利好。

如果宝宝们能认真看我之前写的文章，应该知道我们早就在这方面提示和布局啦～

跟上节奏的宝宝，到时候把口袋打开就好

货币政策方面，为了配合经济的发展，就要把利率降下来。

相应的，明天降准的概率仍然非常高，甚至不排除在稳定的过程中进行降息。

但整体的基调仍然是稳健。

不过其中有个机会可以去瞅瞅，今年提出了“加快发展长租房市场，推进保障性住房建设”。

这代表了保障房方面会有大量的供应，要有供应自然要去建设，比如家居啊建材啊，这些产业链宝宝们可以去挖掘一下。

给大家个提示，一体化龙头在过去原材料不断上涨中，成本控制的会更好。

在这个过程，会把小的厂家挤掉，吃下它们的份额。

而且原材料下降后，产品并不会降价，当需求上升了，利润增速会更快。

说的直接了吧，就差给代码了吧？

总的来说，第二部分表达的意思是，明年会雨露均沾。

虽然会在新经济方面有些偏爱，但都是自家儿子，偏爱的差距会有一定的缩小。

也就是说，相比今年，明年价值和成长之间差距会缩小。

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第三部分是形成共识，比如共同富裕、防止资本无序扩张、保供稳价、防风险等等。

这些都是老生常谈了，其中双碳的问题值得单拉出说说。

新能源发展是非常必要的，对于国家提高发展质量和全球产业链的定价权，起到了关键作用。

但重点是做加法，而不是做减法。

也就是说，煤炭仍然是我国能源供应体系的主体地位，在新能源系统建立的过程中，要逐步退出。

这一点可以看出，煤炭仍然会有一些结构性的机会，毕竟相比之前量价都有一定程度的提升。

当然啦，这里并不是说煤炭立刻就可以关注了，而是要根据产业情况动态的跟踪才行。

加法方面，利空在上游，利好在于中下游。

因为原料使用的化能资源不再计入碳中和总量里面去了，未来碳中和相关的上游原材料不再会有那么高的价格。

而中下游利好在新能源运营商、分布式光伏、储能、特高压建设，划重点，赚钱要考的！

总的来说，会议首先是稳，并行的是纠偏，让各个公司回归到真实匹配的基本面上。

以前被压制过度，冷板凳做了一年的，又被重新提起来的，这些都是机会。

而很多人以为只要沾上新能源就是好的，以后会发现，其实并不是那么回事。

对于我们来说，最重要的是详尽分析，提高认知。

毕竟让自己赚钱的，从来都是知识，而不是盘面上的数字啊！