说两个宏观免疫的行业：军工行业，医疗行业

最近盘整期，比较难操作

个人建议看好的票中期持有不动就行了，高抛低吸做波段难度有点大，容易两边打脸。

目前市场上的悲观情绪主要来源是：

1. 经济下行压力：GDP高增长不再，增量发展转为存量博弈，企业生存难度增加、利润变薄。

2. 全球性的通货膨胀压力，迟早会传导至国内甚至已经传导到国内，然后引起一系列问题。

猫妹妹的看法是：

首先，资本市场的涨跌和经济好坏并没有什么直接关系，过去三十年中国经济飞速发展了吧，过去十年漂亮国经济是持续下行的吧，对比一下A股和美股的走势，是不是和经济发展没啥关系。

事实上，股市的涨跌的直接影响是货币政策的松紧，货币超发的时候自然会涨，货币政策紧缩的时候自然会跌；M1、M2 资本市场共同组成了一个蓄水池，水涨自然船高。

而第二个问题，说白了，担心也没用。

没有人可以和周期对着干，只能希冀上层做好了准备，口袋里的应对工具足够多；

宏观不可逆，但是微观处是我们可以努力的方向。

说两个相对宏观免疫的行业：

一个是军工行业，

军工行业的经费来源基本靠中央国防预算支出，区别于普通财政收支；根据“十四五""十五五”的规划，这部分支出还会逐年增加。而目前正迎来全军第四次换装，算是比较好的板块介入时机。

另一个是医疗行业，

医疗行业比较特殊，既有消费股的特性（消费者粘性大），又有科技股的特性（估值弹性大）；也是一个容易出长牛股的行业。而医疗板块之前受到医保谈判政策的影响，下跌较多，此时介入这个板块较为合适，而医疗板块本身也属于必配板块。