为什么银行会跌这么多？何时能回本？

大家好，我是贝贝。

昨天跟大家分析了中概互联大跌的原因，以及对后市的判断，也给出了具体的操作建议。

还没看过的伙伴点击这里回看《中概互联跌到底了吗？什么时候才能翻身？》

结论也很清楚，中概股目前面临的最大风险就是政策风险。这个一时半会儿解除不了，想着趁底部抄底快速捞一把就走的伙伴就别想了，我怕你底裤都被扒了。

今天一讨论，发现咱们群里的“丐帮”成员也不少~

还有的伙伴躲过了丐帮，万万没想到还是一脚踩进了另一个坑——银行的坑里。

除了中概，“金融三傻”——保险、银行和地产，最近也一路掉队。

为什么银行会跌这么多呢？降准不是利好银行吗？为什么会跌跌不休呢？

我认为主要有两个方面的原因，今天就来简单谈谈。

01

降准的目的

降准的消息刚出的时候，很多伙伴跑来问我，降准了银行有更多的钱去放房贷了，银行股是不是要起飞啦？

我那时候就给出过我的观点：

首先要知道，央行本次降准的目的，从一开始就说明了是“对中小微企业的支持”，上边对于支持中小企业的决心很大，商业银行把钱都拿去放房贷的小心思也不得不忍一下。

结果就是，广州、上海、杭洲等地都传出房贷收紧的消息，多城房贷利率走高”“多地银行暂停新房二手房房贷”“多家银行回应房贷暂停传闻”等话题登上微博热搜。

贝贝有两个朋友，一个去年买房一个今年初买房，去年买房的贷款三个月就顺利批了下来，稍慢的这个朋友就没那么幸运了，不仅贷款迟迟下不了，因为房贷利率走高，生生多付了几十万的利息。

这在无形之中打击了很多炒房者，放的贷款少了，银行也受到了影响。

这个影响有多大？

说实话，并不大。

根据人民银行刚刚公布的2021年上半年银行贷款数据显示，银行人民币贷款总额185.5万亿，其中涉房贷款（含房地产开发贷和按揭）50.78万亿，占比27.37%。

虽然，涉房贷款占银行贷款的比例确实比较高，但还远远达不到对银行产生致命影响的程度。

也就是说，银行股这波大跌，更多的是小股民们在自己吓自己。

但小韭菜股民们的威力还没大到可以带崩整个板块。

那是谁呢？基金们站了起来……

02

热门板块的虹吸效应

事实上，基金机构二季度就对金融和地产进行了减持，二季度坚持前50里，金融和地产就占了8个，中国平安更是高居榜首，坚持市值达217亿元。

进入7月，银行更是跌去了9%，跟新能源（灰色线）做个对比，可以看到两者完美反向。

极大的可能，这段时间里基金还在继续卖出银行股，去追新能源芯片等热门板块。

03

什么时候能回本？

实际上，我认为银行的基本面是没有大问题的，甚至可以说还不错，从不少银行披露的中报快报来看，情况是比市场预想的要好的。

但是，我国的银行盈利能力并不强，只是行业规模比较大，每年全行业盈利超过2万亿元平摊到4600多家银行上，确实不高。

如果持续这么让利下去，银行都不用活了。

对于银行股什么时候能有表现，经过一勺团队的探讨，我们一致认为四季度银行可能会有表现。

给小企业活路，也要给银行业喘息的机会，手心手背都是肉，只是目前央妈的天平是向中小企业倾斜的，但迟早会轮到银行。

下半年央行对于经济的拉动动作不会少，可以稍作期待~