现金价值最高10倍保费 信泰荣华传承增额终身寿买它还会亏吗？

随着一轮又一轮的停售，市面上高收益的年金险，已经基本绝迹了。

前几天还有客户抱怨，一款产品纠结了好久想买，刚下定决心出手，却发现已经停售，后悔不已。

好的年金险是停售了，但是，想要获得稳定可观的回报，年金险并不是唯一选择。

最近一个月，为填补年金险留下的市场空白，保司们不约而同的推出了一款又一款的增额终身寿。

增额终身寿，真的能媲美年金险吗？

别的产品九尾君不敢说，但今天要介绍的这款——信泰荣华传承增额终身寿，绝对可以！

下面九尾君从保障和收益两个部分，告诉你荣华传承不输年金险。

一、身故保障

荣华传承的保障内容主要有两项：

1. 一般身故/全残，缴费期满后，赔付保额、现价、已交保费*对应比例较大值。

2. 航空意外身故/全残，在一般身故赔付的基础上，赔付有效保额。

产品的保障还是很厚道的。

但增额终身寿是来取代年金险的，所以，身故保障并不是荣华传承的亮点，它的核心价值是理财。

二、理财收益

既然是理财，收益自然是第一位的。

1、稳定增值

增额终身寿最大的特点是年度保额每年以合同约定的复利增长，活得越久，保险金额越高，现金价值越高，投资回报越多。

而荣华传承的保额每年递增3.65%，高于同类型产品3.5%的主流增幅，优秀！

我们以30岁男性，年缴5万，缴10年为例，来看看荣华传承的生存总利益：

（点击查看大图）

每个保单年度对应的现金价值，就是退保可以得到的钱，也就是生存利益。

以上案例中，产品的现金价值上升很快，10年缴费期，第8年的现金价值就超过了所缴保费，实现了返本，这时退保已经没有损失。

如果选择趸交、或者缩短缴费期，返本速度更快。

在返本速度上，荣华传承增额终身寿优于年金险，即使是快返的年金险，也得缴费期满后两三年才能实现返本。

缴费期满后，产品的现金价值以3.65%左右的速度逐年递增，我们分别计算一下几个年龄段的IRR：

（点击查看大图）

被保人共缴50万保费：60岁时现价超116万；70岁时达到164万，是保费的3倍多；80岁时231万，保费的4.6倍；90岁时321万；105岁时502万，是投入保费的10倍。

现金价值翻倍特别快，这就是复利增长的魅力。

由于从第10年开始，荣华传承的现金价值稳定递增，所以之后任何一年退保，总收益都在3.5%左右。

在全球利率下行，高收益年金纷纷停售，连余额宝的年华都跌破2%的大环境下，能将几十年内的收益提前锁定在3.5%的理财产品，已经非常少见了。

2、领取灵活

增额终身寿没有“年金”，除了身故和退保，还有别的途径将保单变现吗？

有，荣华传承附带减保功能。

减保，就是部分退保，投保人可以拿回保额对应部分的现金价值。

这项功能非常实用，举个例子，有了减保功能，荣华传承可以是养老险。

我们以30岁男性，年缴5万，缴10年为例，法定65岁退休，考虑到退休后社保养老金并不足以支撑退休生活，从66岁起每年减保6万：

（点击查看大图）

据世界卫生组织统计，中国平均寿命76岁。假设被保人活到80岁，共领90万元，是已交保费的1.8倍，此时保单现金价值还有116万。

也就是说，退休后每年领6万，离世后还能给后代留下一笔不菲的遗产。

九尾君认为，随着环境卫生越来越好、医学越来越先进，正常人活到100岁也不是没有可能。

100岁时共领210万，是已交保费的4.2倍，此时现金价值还有55万，也是一笔小巨款。

而且，减保并不会影响产品的收益：

（点击查看大图）

并且，减保功能很灵活，可以根据自身需求决定减保时间、金额，不像年金险只能固定时间领取固定金额。

减保的好处远不止如此。

像年金这样的储蓄型保险，没有减保功能，急用钱的时候只能选择退保，或者保单贷款。

但是，退保意味着清空账户，相当于前期投资作费；而保单贷款，利率非常高，大部分人是接受不了的。

减保功能，恰好解决了现金流难题。返本后，可以根据自己的需求减保，余下的金额继续放在保险账户里复利生息。

3、加保灵活

此外，荣华传承还有加保功能。投保满两年后，手上如果又有了闲钱，还可以继续投进荣华传承中。

但需要注意的是，加保有如下限制：每年最高可追加基本保额的20%，总共可追加保额的160%。

三、增额终身寿PK年金险

就理财功能而言，增额终身寿和年金险有很高的相似度，都可以强制储蓄、锁定利率、持续受益，且两者资金都很安全。

但增额终身寿还有如下优势：

• 保额可增可减、适时变更

可以灵活根据自己的财物状况，在合同约定的时间内申情加保、减保

• 收益均匀稳定，减保不心疼

返本后，增额终身寿的生存总利益IRR始终维持稳定，任何一个时间点减保都无损失。而年金险前期的生存总利益IRR很低，过早退保取现，相对损失很大。

九尾有话说

增额终身寿并不是新的保险类型，很早之前市面上就有这类产品的身影。但因为有高收益的年金险在，终身寿的价值并不是很突出。

但随着高收益的年金险不断停售，现金价值高、资金灵活的、收益也不错的增额终身寿开始受到市场的青睐。

但说句实话，在全球低利率的背景下，高收益的年金险已经退市，收益在3.5%左右的增额终身寿能维持多久，不得而知。

荣华传承这款产品的利率稳定，取用灵活，同时兼顾理财和现金流，没有致命短板。