01
今天和宝宝们唠一个板块，这个板块是最容易出大牛股的，不，应该是超级牛股。
很多人应该猜到了，就是巴菲特最喜爱的赛道之一，消费。
看看我的邻国日本的股市，即使在90年代经济衰退的时期，1992年底至2018年底。
这26年的时间中，仅有的穿越牛熊的20只股票里，8只来自消费行业，8只来自制造业，3只是医药股。
再瞅瞅美国股市，在1957-2003年的50年的时间里，回报最高的前20只超级牛股中，有11只是消费股。
从回报率来看，涨幅最大的是家烟草公司，涨了4625倍。第二是糖果公司，涨了1090倍。
第三、四家分别是可口可乐和百事可乐，涨幅是1051倍和865倍。
在1992-2018年26年的时间里，回报率最高的前20只超级牛股中，也有8只是消费股。
而我们的A股市场呢，从2004年以来，食品饮料版块涨幅第一，15年年化22%，二级行业中涨幅也是第一。
可以说，消费板块是最容易出牛股的板块，也是最容易穿越牛熊的板块。
毕竟，消费的本质是人类对于生活的需求。
不管是哪个时代的人群，哪种文化下的人群，只要人口在增长，社会向前发展，都会有需求。
而只要有需求，就一定转化为消费。
美国费了这么大力气去刺激就业，本质就是为了刺激消费。
那我们把消费玩明白了，认知到位了，自然能赚大钱。
唠回到市场上面来，消费调整了近一年的时间，从各个方面来看，也许离王者归来越来越近了。
02
而在政策方面，十四五规划，也就是2021年到2025年期间，我们的转型方向是制造大国+消费大国。
之前和宝宝们说过，我们主要研究的方向也是大制造和大消费。
但是在碳达峰-碳中和，全球都进行能源改革与升级的大背景下，就一定会推高原材料的价格。
比如煤炭之前涨的太疯，以至于让某部门都出来喊话，不要再涨了。
结果在喊话后，价格反而又翻倍了……
虽然现在价格已经被打下来了，但也只是相对而言。
原材料的价格，仍然会保持在高位附近震荡，这必然会发生。
不过这样的情况，和十四五想要达到的目标是相悖的。
因为当大量利润存留于上游产业，自然会吞噬掉中下游的利润。
比如面粉价格不断上涨，但面包房并不能随便把面包提价，这显然对面包房是不利的嘛。
况且人和组织都是有惰性的，家里有矿，谁还愿意去搞科技创新，迭代产品啊？
如果原材料不断上涨，资本会更愿意去开矿，对于产业升级也是不好的。
所以上面为了符合十四五的基调，大概率会搞一些保证中下游利润的刺激出来。
而且中下游的利润变好了，对于CPI的提升也是好事。
上周广东省就发了相关文件，其中详细列出了9大项，26条来促进消费。
之后人民银行也表示支持消费投资恢复，抑制物价过快上涨，促进经济社会高质量发展。
拉动经济的三驾马车，出口，投资，消费。
出口由于疫情的常态化，国外的供给慢慢恢复，我国的出口订单会冲高回落，然后重回正常的状态。
投资我们也看到了，房地产这个夜壶肯定是不会动用的，除非遇到一些极端的事件。
老基建也被证伪，新基建一直在路上，并不会形成全面性的刺激。
那么就剩下一条路，全面支持的消费，这是概率比较大的事儿。
03
直白点说，消费板块里面，我更加看好可选消费。
首先是白酒。
今年白酒，尤其是次高端白酒和酱香龙头，都是处于低库存的状态。
尤其在四季度，白酒企业控制了发货的速度，使得渠道库存进一步的下降。
那么毫无悬念，明年渠道会加大补库存。
而且酱香龙头的基酒增加了10%，基酒提升了，能兑的酒就变多了，能衍生出来的系列也就更多。
那么未来可以释放出来的利润，自然也就越多嘛。
并且今年酱香龙头主动扩大直销，释放库存，压制住了其他次高端白酒的扩产欲望。
这也让整个白酒行业的景气度延长～
所以我继续看好白酒板块，尤其是酱香龙头，目前看还是永远的神～
觉得贵的宝宝，也可以都瞅瞅其他的，比如主动进行改革的次高端白酒。
这几个我说的很清楚了吧？就差直接给代码了……
毕竟连我这个不喝白酒的人，都能直接喊出品牌名字
第二，大众消费品。
这里要找出那些即使涨价了，忠诚度依然较高的品种。
比如不断高端化的啤酒，这些品种在提价后，传导给消费端非常顺畅。
那么未来当成本开始下降，疫情进一步的恢复，消费场景变多。
在未来财报上，自然会有良好的反映～
另外还有主动进行奶粉改革的，符合增速非常高的品牌，也是可以多去瞅瞅。
比如某奶制品老大（这个猜不出来就不应该了，我们这代从小喝到大），再比如那些已经提前完成了三位数增长的公司。
几个大的方向和小的方向，已经掏空给宝宝们了，这也是我接下来要布局的方向。
剩下的就靠各位宝宝自己挖掘啦，赚钱是自己的事儿，要不要偷懒自己决定咯。
还木有评论哦，快来抢沙发吧~