2022年新能源还有哪些机会?

新能源去年很火，今年继续火，明年会怎样，很多人很关系，我们来听听大佬们的观点。

12月1日，国泰君安2022年资本市场云端年会分论坛“结构变动下的新旧能源对话”，探讨了2022年新能源可能的机会点。

我摘抄一些观点供大家参考：

01 电池、储能方面

新能源资深分析师石岩石岩认为，随着行业技术的不断迭代、龙头企业规模效应逐步凸显，电池及材料环节市场有望进一步走向集中。

展望2022年，动力电池及储能环节有几大趋势值得重点关注：

一是成本压力叠加下游需求向好，动力电池价格有望上涨，电池企业盈利能力预计将逐步修复；

二是磷酸铁锂配套车型的陆续上市和储能市场在用户侧、可再生能源并网侧的快速发展，磷酸铁锂出货量有望快速上升；

三是4680大圆柱电池预计将在2022年率先在海外实现装车，国内布局领先的动力电池企业以及高镍三元、硅碳负极等材料环节有望受益；

四是锂电池隔膜、铜箔等环节在2022年仍将继续维持紧缺状态，产业链相关企业有望受益。

02 新能源材料方面

新能源首席分析师庞钧文认为，受益硅料产能释放，明年或将迎来光伏大年。

庞钧文表示，2021年光伏受制于硅料产能释放，装机量增长较为平稳。随着硅料投产期的到来，今年四季度至明年一季度将陆续新增25%-30%的硅料产能，为2022年光伏装机高增长打下基础。预计自四季度开始，光伏进入环比装机加速期。重点推荐三个方向：

一是受益硅料投放的环节。硅料产能投放，部分耗材出货量有望显著增加，比如金刚线、高纯石英砂等，同时组件环节格局较好，在上游压力减轻后盈利能力有望提升。

二是新技术方向。新的电池技术尤其是N型电池技术时代已经来临，建议关注新型硅料技术颗粒硅的进展，颗粒硅的投产有可能为行业提供超预期的硅料供给。

三是新应用领域。工商业屋顶和居民屋顶安装光伏大势所趋，已经形成社会共识。重点关注新型建材BIPV、工商业屋顶分布式运营的企业、以及有居民屋顶光伏开发渠道的企业。

03 新基建领域

建筑首席分析师韩其成表示，2022年是碳达峰后续政策陆续落地年，或将催化相关领域新基建投资爆发，明年或是新能源电力等新基建建设大年。

具体来看，五个方向景气或将持续提升：一是风电、光伏、水电、抽水蓄能、电化学储能、核电、特高压、智能电网等新能源电力；二是绿色建筑BIPV屋顶分布式光伏；三是钢铁、建材、有色等高能耗行业的工业节能降碳；四是绿色交通，如氢能(氢电池、氢加气站、制氢储氢)等；五是园林绿化森林碳汇。

而在传统基建和地产链方面，韩其成表示，基建投资明年二季度或开始受益政策推动触底回升，基建央企和设计板块主要龙头公司估值和机构配置几创近年新低，年末前后预期触底或将显露配置价值。此外，地产数据明年二季度或环比修复，地产工程EPC龙头议价能力约强于单一设计，装饰公司或将部分修复估值。