BOSS直聘美股上市打新有肉吃吗？

昨天刚说完掌门教育，今天又有一只美股BOSS直聘招股。据传港股这边，下周一科济药业B、优然牧业也要开启招股，到时候看了招股价再集中说说吧。今天先讲讲BOSS直聘~

BOSS直聘成立于2013年，相比前程无忧、智联招聘这些老牌招聘平台，也算后起之秀了。不过，BOSS直聘与传统的招聘平台不同，用其官方的话说，它更专注于解决中小企业与广大长尾求职者，未能享受到妥善求职招聘服务的痛点。

看看它的服务对象，一方面是中小企业，是那些在人力资源市场上最没有吸引力的一类企业；另一方面是所谓的长尾求职者，大白话说是处于求职市场底部的一群人，这类人在求职市场上竞争力较弱，需求自然也会被忽视。

看到这，你有没有觉得无论是中小企业，还是长尾求职者，其实都是这个市场上沉默的大多数呢？

梅姨感觉这个商业模式的视角，有点像拼多多，不专注于服务头部人群的需求，而是将目光瞄准了中国市场上更广阔的人群，虽然这类人群创造的单位效益可能不高，但胜在数量足够多。

截至2021年3月31日，BOSS直聘服务的企业中，82.6%为中小企业；求职认证者共8580万，这其中有3060万月活跃用户（MAU）。

看到3060万的MAU，梅姨心里还是咯噔了一下~

知乎上市的时候我们说过，知乎的月活跃用户数大概7500万，但毕竟知乎说白了也就是灌水的论坛，大家在上面吹吹牛，放松娱乐下而已。

但这可是找工作啊，每一个数字的背后都是一个鲜活的正在谋求生计的人啊！每个月3000多万人在上面活跃着，而且这还只是其中一个招聘平台而已，可想而知有多少沉默的大多数每天都在为生计发愁，咳咳~

所以，估计资本大佬们也看到了，这是一个庞大的市场。BOSS直聘股东阵容非常强大，今日资本为最大机构投资方，持股10.4%；腾讯也持股8.6%；还有高榕资本、高盛、红杉中国、顺为资本等都有持股或参与过投资。

财务数据方面，2019年、2020年、2021年一季度，BOSS直聘的营业收入分别为9.99亿元、19.44亿元和7.9亿人民币。同期，经调整净亏损分别为4.68亿元、2.85亿元和1.28亿元。

所以这还是一个处于高速发展尚未盈利的公司。那么，本次发行估值如何呢？

本次BOSS直聘发行市值68-76亿美金，按2020年营业收入19.44亿人民币（折合3.04亿美元）计算，市销率PS约68/3.04=22.37~76/3.04=25。那么22.37~25倍的PS贵不贵呢？

我们来和已经上市的前程无忧对比一下~

前程无忧目前市值49.58亿美元。

2020年营业收入36.89亿人民币，折合5.77亿美元。

那么，目前前程无忧的市销率PS=49.58/5.77=8.59。

好了，BOSS直聘发行市销率22.37~25，已经在美国上市的前程无忧市销率只有8.59！这么贵的估值，梅姨只能说，真的看不懂了！

本来梅姨还挺看好这个赛道的，且还有腾讯等大佬背书，但是这个价格，梅姨真下不了手了！初步打算还是不参与了，再说本来美股打新也是小汤小肉，下周一还有2只港股撞车，集中资金搞港股吧，如果另两只港股发的不贵的话~

咳，这话说出口，梅姨自己都不信，想想另2只港股怎么可能发的不贵呢？！现在这IPO估值真真是没法玩了！