大众消费品集体暴涨是什么原因?

今天的大盘有点诡异，沪指盘中跳水跌近2%，绝大多数板块重挫，只有军工、芯片、食品等少数几个板块逆势大涨。

市场上传言不断，但是我都不太感兴趣。事后回过头来看，绝大多数阴谋论都是无稽之谈，如果因为这个跟风瞎炒，更是缺乏独立思考的表现。

不过食品板块大涨值得谈一谈。今天“米面粮油酱醋榨菜”集体暴涨，对于坚守大众消费股的小伙伴来说，今天的确是一个好日子。

“米面粮油酱醋榨菜”为什么集体暴涨呢？直接的原因就是我之前说的“阴谋论”，盘后很快出了澄清的消息。我认识一个小伙伴，这两天开始囤积米面、蔬菜，感觉有点魔幻，想起了当年的“抢盐”活动。

当然，大众消费品集体暴涨，还有其他一些原因：一方面，这个板块因为“上游通胀、下游通缩”，今年跌幅比较大，所以目前的大涨属于“跌多了涨”。以今天涨停的千禾味业为例，股价从今年2月份的高点一度腰斩，公募大佬张坤也因此踩雷。

上游原材料涨价、下游消费需求不振，这种不利的局面会持续多久？我看涪陵榨菜的一个投资者互动问答，估计要持续到明年二季度。涪陵榨菜的主要原材料是青菜头，今年涨幅在40%左右，这一批涨价后收购的原材料，会一直用到明年二季度。

所以大众消费板块如果有业绩的拐点，估计最晚要到明年中报以后了，当然股价会先于业绩启动。

另一方面，面对上游原材料的涨价，大众消费股也出现一个提价的趋势，从海天味业提价开始，恒顺醋业也开始提价。今天盘后，恒顺醋业公告，鉴于原辅材料、运输等成本大幅上涨，自2021年11月20日起对部分产品进行价格调整，调整幅度5%-15%不等。

所以个人判断，大众消费的真正好日子估计要到明年春季以后，如果届时上游原材料的涨价势头得到遏制，下游产品的提价普遍落地，那么会带来一波很好的涨价行情。

对于投资消费股，我的看法是，每一个细分的板块，只关注老大即可。未来是一个强者恒强、赢家通吃的时代，所以我打死也想不通，坤坤为啥要搞千禾味业。

最近还有两个热点值得扯一扯：

1、众生皆苦，投资人尤甚

今天基金圈有一个不好的消息，华夏基金的基金经理蔡向阳不幸离世，年仅41岁。作为一个半职业的投资者，看到这个消息我还是挺感慨的。做投资的确是一个苦B的行当，替别人管钱（基金经理）尤其如此。

我注意到蔡总的代表作华夏回报混合今年亏了12%，重仓股主要集中在消费（茅台、中国中免等）和医药（爱尔眼科、智飞生物等）两个板块，今年这两个板块跌的都比较惨。特别是最近两个交易日，中国中免昨天跌停，今天又大跌近8%。

只能说，再好的赛道和公司，也有阶段性跑输市场的时候，作为普通投资者或基金经理，有时候必须要承受这种跑输市场的压力。

2、新股接连破发，还能打新吗？

最近股市还有一个现象，就是新股上市频繁破发，连续8天有10只新股上市首日破发。我看了一下，破发的新股有以下共同点：

第一，集中在科创板和创业板；

第二，普遍存在高市盈率发行的情况（市盈率在30倍以上）；

第三，新股定价普遍比较高（股价在30元以上）。

面对这种情况，还要不要打新呢？我觉得是这样，有精力的小伙伴，可以仔细研究新股的基本面和估值，觉得合适再出手打新，个人看法，市盈率超过30倍的新股都要小心；没有精力的小伙伴，干脆来个一刀切算了，停止打新科创板、创业板，反正不打也没啥损失。

最近两周，我基本上停掉了科创板、创业板的打新。说个悲惨的事，科创板开户以来，我一签也没中过，找谁说理去……

风险提示：以上内容仅为个人的投资笔记，不构成任何操作建议，据此买卖风险自负。