买了很多基金怎么梳理管理好?

今天在回答知乎问题的时候，小倍发现了一个很有意思的问题：

中间列举了这位知友当前持有的21只基金，小倍一向是热心肠，就帮这位知友把一团乱麻的基金梳理了一下。

还发现了一个很有趣的现象，就是这里面的基金大部分都是知名度较高的。小倍猜测，这位知友应该和很多朋友一样，是像逛淘宝买商品一样，觉得基金平台描述的不错就买入了，买的多了又有点无所适从。

那么接下来，小倍借这位知友的案例，将方法论交给大家：如何把手里乱七八糟的基金，梳理清楚？

去了解自己买的是什么

小倍之前发给一篇文章：3000元买12只基金，合理吗？虽然知道不合理，但是已经买了怎么办呢？不能全卖了重新买吧。

那么就要去充分了解自己买的是什么，工作量稍微有点大，但自己种下的因，那不还是得自己收拾残局嘛。

鉴于大家一来就喜欢买中高风险的基金：混和类和股票类。所以我们直接先简单粗暴地从投资的标的来认识和分类，也就是行业、宽基、等等。

也就是这个表里红色的字，这一步需要考察大家的能力是：对基金的分类是否熟知。先来看行业分类：

行业偏好类

一般来说，从名字里就可以判断，这只基金属于哪个行业，例如“信达澳新新能源产业股票”就知道它是新能源行业的股票型基金。

当然也有例外，例如“前海开源公共事业”，虽说是公共事业，但重仓的也属于新能源。

所以保险起见，还是要看基金的前十大持仓：电力属于公共事业，也属于广义上的新能源，其他的锂电、比亚迪、宁德时代，跑不掉都是新能源。

均衡配置类

其他行业以此类推，但也有比较特殊的情况，行业比较分散、大类资产分散。这类基金一般，一般前十大持仓占比较少（一般不大于50%），名字中一般带有“混和”二字，属于均衡配置类基金。

均衡配置又可分为：大盘、中盘、小盘和价值、平衡、成长。可以直接在天天基金网站上查询。

以“富国天惠成长混合”为例，属于大盘价值类，以此类推，把均衡配置类的基金搞清楚。

宽基指数类

然后就是宽基指数基金（行业指数基金分在行业类中），就比较简单了。看指数编制选取的样本要求就行了，是大盘还是中小盘，是价值还是成长等等。不了解的，可以去官网查。

其他小众投资

最后就剩下其他相对小众的基金种类了，什么QDII、FOF、另类投资、REITs型，如果手里没这类基金，可以暂时不管。这类相对复杂，需要具体问题具体分析。

这通梳理下来，就知道自己手里的基金是不是买重复了，重复配置的行业就需要精简一下，节省投资精力。

道理简单：买10只不同基金经理的新能源，每只1000元，而他们投资的标的差不多，其实和买了一只10000元的新能源没有很大区别。

梳理当前持有仓位

行业配置弄清楚，知道自己究竟买在哪些地方，那接下来的仓位梳理就顺理成章了。把同类型基金已投入的资金相加，再除以所有已投入的资金，当前持有基金的仓位分布就清晰了。

以这位知友的仓位为例：重仓在了均衡配置类的基金和中概互联。新能源虽然买的数量多，但仓位其实不重。

清楚自己想要什么

投资标的

这位知友是比较清楚自己想要什么的，他看好新能源、半导体、消费、白酒、医疗，看好国运；又看好纳斯达克的慢牛，所以他买了这些。

而对应的仓位，就是他看好该行业的程度，看一下与自己预期的是否匹配，再适当调整仓位就可以了。这是一方面，是对于投资标的来说的。

风险预期

还有一方面，是很多人会忽略的，就是自己的风险偏好。这一点，由于时间原因，未在回答中说明，希望给看到这里的朋友说到。

还是以这位知友的持仓为例：

红色框里的基金，都是行业属性的，基金分类中属于股票类、混和偏股、混和灵活、行业ETF/指数，风险属于高风险的；而黄色框框中宽基指数和均衡类基金（混和偏股、混和灵活）也是属于中高风险产品。

如果自己的风险偏好并非中高风险，那就已经处在比较危险的境地了。

另外，我们所说的风险性，一是按基金投资的股票、债券、货币等标的的比例，来判断的。（股票型基金＞混和型基金＞债券型基金＞货币型基金。）二是按行业配置的均衡度来判断的。

向自己的投资想法靠拢

首先要解决的问题就是自己的风险偏好。

某只基金的风险

检测某只基金风险与自己的匹配度，有一个很好的办法，就是看该基金的历史最大回撤你是否可以承受，如果基金成立不久，就去看同类标的的同类基金。

仓位配比的风险

另一个还要看仓位风险，中高风险类基金的仓位配比是不是高了，如果自己明明是中低风险偏好者，却不问三七二十一，重仓了中高风险产品，就需要减仓了。下图是之前整理的，配置参考。

如果风险承受能力更低，就多配纯债和货币，如果更高就多配点股票类、混和偏股、混和灵活类。

现金仓位的风险

第三点，现金的仓位管理也很重要。一个是一定要用自己的闲钱，也就是放着动很多年，也不会影响自己的生活质量。另一个，预留现金仓位，可以让自己在发现更好投资标的，或急需补仓时还有闲钱拿得出来。如果现金剩余太少，就属于高风险操作了，应该思考是否符合自己的风险偏好。

形成投资认知体系

梳理手中基金的整个过程，其实是我们在倒推。最后要说的，也是第一个应该说的。就是问自己想要什么，清楚了之后，不论是风险偏好还是投资标的，才能向其靠拢。

到了这一步，很多朋友可能就会发现，其实自己对行业的认知，基本面的认知，风险体系的认、市场的认知，宏观的认知等等，都是需要补充的。不过，发现问题，才能解决问题。

想形成自己的投资逻辑与思路，是最难的，也是最花时间的，但是一旦形成了，哪怕磕磕绊绊，投资路上也会多几分底气。