(基金份额净值计算公式)基金净值怎么算

admin 2022年01月01日 20:09 2 0 编辑

【基金份额净值】

基金份额净值Net Asset Value (NAV)，即每一份基金份额代表的基金资产的净值，在基金的年报、季报里写作基金份额净值，在大多数交易软件里叫基金单位净值。

基金份额净值(单位净值)=基金资产净值/基金份额总数

基金资产净值是指基金在某一个时点上，按照公允价格计算的基金资产扣除负债后的余额。基金资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等;基金负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等。其中基金份额总数是指某一时点上全体基金持有人持有的基金总份额。

基金资产净值除以基金份额总数，代表基金持有人的权益，即基金份额净值(单位净值)。也可以简单理解为买卖一份基金的价格。

对于开放式基金而言，基金份额总数每天都可能发生变化，因此基金管理者须在当日交易截止之后进行统计，然后再以当日的基金资产净值除以份额，这样就得到了当日的基金份额净值，也就是投资人申购赎回的依据。

作用：计算买入/卖出份额数、计算期间盈亏

【基金份额累计净值】

基金份额累计净值(Accumulated Unit Value)，是指基金份额净值与基金合同生效日后基金累计份额分红金额的合计价值。基金份额累计净值是评价基金投资业绩的指标之一。

基金份额累计净值=基金份额净值+基金累计份额分红金额

基金分红没有反映在基金的份额净值里，那么通过基金份额净值就无从知道基金往常的全部盈利情况，而通过观察【累计净值】就能弥补。

观察一只基金的净值在未来是否能持续增长，关键指标就是该基金份额累计净值。

举例，2020年9月1 日的某只基金产品的单位净值是1.4900 元，而累计净值达到3.7900元，说明成立以来每份额累计分红为2.3元，该基金超过一半的资产收益都以分红的形式回报给投资人。如果投资人当时的投资成本为1.4900元(不考虑手续费情况下)，则相当于投资人已经收回本金，其余全是利润。同时也间接说明，该基金历史业绩十分优异。

基金份额累计净值是选择基金的标准，也是判断基金投资价值的关键。

作用：累计净值反应了基金净值的累计增长额度。

【复权净值】

基金分红方式有两种，现金分红和红利再投资。累计净值采取现金分红而计算出的净值，而红利再投资的回报并没有反映到累计净值里面。因此，引入了复权净值的概念。

复权净值是指将分红加回单位净值，并作为再投资进行复利计算，即假设投资人获得分红均选择红利再投资的情况下基金净值的水平。复权净值反映的是分红再投资的收益。

2020年10 月30 日的复权净值为1.68，意味着如果投资人在基金成立之初即持有基金，并且每次分红均选择红利再投资，则其总资产为当初本金的1.68倍。

作用：基金复权净值能比较真实地反映基金的业绩。

累计净值和复权净值的差别在于对分红的处理上，累计净值是将分红加回单位净值，但不作为再投资计算复利。复权净值是将分红加回单位净值，并作为再投资进行复利计算。