全球新能源车的锂电池几乎被宁德时代垄断是真的吗

今天市场最大的新闻，莫过于“宁王”的大跌，收盘下跌7.28%，创近半年来最大跌幅。在宁王大跌的带领下，新能源各个赛道全面熄火，板块集体大跌，也使得这两年被新能源严重绑架的创业板指数大跌2.27%。

关于宁德的大跌，今天市场中声音很多。很多的文章出来分析原因。最重要的一个原因就是当前全球新能源车的锂电池几乎都被宁德垄断了。他一家公司的市占率接近30%（国内市场超过50%），几乎所有的新能源车厂都是它的客户。最近美国纽约时报发了一篇文章：为什么一家中国公司统治了电动车电池市场？引发市场担忧美国是不是要对这家企业动手了。

除了来源于政治因素的担忧，其实仅仅从产业发展的角度，当前整个产业中它一家独大也是不合理的，不利于整个行业的健康平衡发展。

对于新能源车厂来说，其实宁德是供应商，是乙方，但现在大部分车厂都要面对它的强势合作政策和各种霸王条款，车厂也常常因为宁德产能的问题导致没有电池可用，从而影响自己整车的销售和竞争优势。这对车厂来说是极其不利的。

所以更多的车厂都开始培育自己的电池可选供应商，以消除因为宁德带来的自身经营风险。所以二线的电池生产厂商开始逐步发展起来：比亚迪、中航锂电，亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技。但是除了比亚迪的产能跟宁德可以比一比之外，其他的几个公司电池产能跟宁德都不在同一个数量级上。

比亚迪的产能大概能达到宁德的60%的样子，但是很大一部分产能都给了自己家的车了，供应到外部车企的就比较少了。而这两年越来越多的企业通过融资、技术改进、扩增产能在逐步赶上。而这也离不开车企的支持。

玩家的增多，利于市场更加健康的发展。一个产业的进步和发展通常会是一个漫长的过程。

第一阶段，是一两家先知先觉的企业获得产业发展的巨大红利。享受一片蓝海的甜头。

第二阶段，产业快速的发展和巨大的利润吸引越来越多的企业加入，逐渐形成产能的饱和甚至过剩，竞争的白热化，产品毛利率降低。对于后来者，光脚不怕穿鞋的，在这个发展阶段还能获得较大的空间，而之前的老牌获利者则要面对后来者对市场的瓜分。市场的钱也不那么好赚。

第三阶段，产业发展到竞争白热化，利润稀薄的时候，技术研发能力，企业管理水平，品牌价值就出现了，逐渐产业开始淘汰质地较差的公司，又聚焦到某些龙头企业。

现在锂电产业刚刚开始进入第二阶段。所以宁德未来会经历一段时间的阵痛期。

而另一边，消费龙头贵州茅台今天重回2200元，自今年8月低点以来已经上涨约50%。这两个鲜明的对比，显示出了当前市场的风格转换方向：牛了3年的新能源已经到了该阶段性离场的时候，而更多的机构资金已经完成了风格的切换，开始布局低位的消费。

除了消费，最近中药也走得非常强势，还有一些军工股票，一个重组搞出十几个涨停板。所以热门赛道熄火，其实是好事，可投的板块或许会更多。如果新能源继续涨，你买也不是不买也不是。

今年很多基金都是亏损的，包括去年的那些明星基金经理。很多甚至很无奈的最终还是偏离自己的投资专业去短线搞新能源。比如擅长消费的张坤和擅长医药的葛兰。为了基金净值不那么难看迫不得已去买入高位的新能源。如果板块熄火了，这些基金经理重回自己的优势行业，让市场全面开花，或许大家的日子反而好过一点。

其实现在还有很多股票当前价格都有比较好的的吸引力。指数跌了并不代表市场真的那么差不能做，只是机会都是结构性的。