IRR是什么?怎么计算IRR？

说起年金险，再不懂理财的人基本也听说过一二，可说起IRR，大家可能就一脸懵逼了。

判断一款理财产品好不好，IRR是一个重要指标。今天锦妹就以年金险为例，讲一讲IRR是什么，怎么算。

什么是IRR？

IRR这个概念和资金的时间价值是有关联的。

有一点财务基础的小伙伴都知道，由于通货膨胀等各种因素，今天的1块钱要比将来的1块钱要值钱。所以我们“借出”资金会要求获得一定收益，IRR就是衡量这个收益的重要指标。

这个概念对没有学过金融的同学来说可能比较难理解，咱换个比较通俗的理解方式：

银行存款利率大家都知道吧？IRR是一个相似的概念。

我们把钱存入银行，存3年，利率是2.75%，3年后我可以本息一起取出。

我们如果投资一个项目，投x元，3年后投入资金加利润一共y元，那这3年间，我投入的钱到底赚了多少呢？和银行比赚的更多还是赚少了呢？

这个时候，就需要我们也把投资项目的收益转化成利率来进行对比。

很多卖理财产品的人推销理财产品的时候会跟你说，你看，你投入10万，能取出20万，赚10万呢。

看起来是不是十分美好！

但是只谈收益不谈利率都是在耍流氓！！！

比如说：

投资A产品10万，一年后收回11万；

投资B产品10万，一年后收回12万。

A产品收益1万，B产品收益2万，B产品收益高，当然投B产品，这个逻辑看起来没毛病。

但如果：

投资a产品10万，一年后收回11万；

投资b产品10万，三年后收回12万。

a产品收益1万，b产品收益2万，这时候你如果说b产品收益高，选择投b产品，你数学老师即便在光年之外也要坐宇宙飞船过来打死你。

所以，除了利润，我们还要把时间因素算进去，这就是利率的意义。

换句话来说，这也是相当于IRR的意义，也就是资金的时间价值。

那IRR具体是怎么计算的呢？

我们来个简单的计算方法：直接在Excel里面输入=IRR，然后选中现金流，便可直接得到IRR数值。

为了便于理解，锦妹把整个流程拆分为两步。

第一步：

我们先计算出现金流，交的钱是负的现金流，返的钱是正的现金流。

第二步：

在任意一个空格中输入“=IRR”，然后选中需要计算的行数，再次确认，就可以得到IRR数值了。

最后得出结果：IRR为6%。

我们就拿投资a产品10万，一年后收回11万；投资b产品10万，三年后收回12万来举例。

投资a产品的IRR为：

投资b产品的IRR为：

这样一来，我们就能更直观地感受到：买a产品更划算。

我们再回到之前存10万取20万的那个问题。

存入10万元，几年可以取这20万，IRR当然不一样。

但即便同样一次性存入10万元,10年后领取20万，回款时间不同，IRR也不一样。

我们不难看出：IRR就是投资和理财年化出的收益利率，而这种收益利率是有时间维度的，是通过投资理财收益后推导出来的“年复利率”。

像这样简单的数据我们可以一眼看出哪个更划算，如果涉及到一些稍微复杂的数据，使用IRR就能很简单、直观地来衡量收益了。

比如说年金险，如果要对比几款年金险的优劣和差异，我们可以分成两个维度，一个是直接对比账户价值，还有一个就是对比产品的IRR。

直接对比账户价值就是直接对比账户的现金价值和累积领取年金之和。

账户价值越高，产品价值越大。

我们来对比一下目前市面上比较火的几款年金产品：

在表格中我们不难看到，信泰如意享的账户价值一直是同类产品中最高的，说明信泰如意享的年金价值也大。

那具体的IRR如何测算呢？我们就拿如意享来举个例子。

30周岁开始交，年交1万，交10年，从60周岁开始领，每年能领取11258.7元。

根据已交保费和现金价值计算出净现金流，直接输入IRR计算函数，便可得到结果：4%。

未来几十年的内部回报率都在4%左右，现金价值按4%固定复利增长，这差不多是目前能买到的收益最高的保险了。

没有对比就没有伤害，我们来看看最近大家被疯狂刷屏的国寿鑫享至尊的收益率。

按年交1万，交3年来算：

5年后每年返还6000，第10年返还3306，看似还挺不错，算算IRR，1.68%？

说好的顶级收益呢？

为了便于大家理解，我们用常见的几种理财方式来给大家做个对比：

银行活期存款：0.35%

银行1年定期存款：1.5%

鑫享至尊：1.68%

余额宝/财付通：2.7%

如意享：4.03%

股票：（-∞，+∞）

傻瓜式理财存个余额宝收益都2.7%左右呢，鑫享至尊……

说得再好，都是虚的，IRR一算，收益高低一目了然。

其实，很多代理人推销年金险时，自己都不清楚这款产品的好坏，甚至99%的代理人都不知道IRR是啥，我们在购买保险产品和理财产品的时候，一定要擦亮眼睛看仔细，不要被忽悠了都不知道！