可转债打新如何操作?可转债新手入门知识

用有限的资金全方位体验了不同投资理财品种和投资理念，其中包括债券，指数基金，主动基金， 可转债打新，可转债投资，股票价值投资，股票趋势投资， 港股打新等。觉得基金是比较适合大众投资的，整体处于略微盈利状态。股票的体验最差，基本都是一直在亏基金的盈利。而让我最意外的是，一直被用来撸羊毛的可转债打新，竟然持续稳定的盈利，通过规模的扩建，也有了不错的收益，并且是低风险的。

今天分享的是 可转债打新，用最容易理解的语言分享，感兴趣的伙伴可以再自行进一步了解。

可转债是一种下有保底，上不封顶的投资产品，全名叫可转换债券。债券就是借条，国家借钱就叫国债，地方政府借钱就叫做地方债，企业借钱就叫做企业债。可转债就是上市公司发行的债券，是一种可以转化为股票的债券，上市公司用它向你借钱，到期能给你还本付息。打新债的意思就是申购上市公司新发行的可转债。

作为一个“低风险，高收益”的撸羊毛品种，首先需要开通一个本人的证券账户，在可转债发行的时候，在软件中点申购，两个交易日后就可以查看是否中签。若是中签了才需要交钱，大多是1000元，然后等待一个月左右，发行的可转债上市，于上市当天卖出。盈利和本金，在第二个交易日才能从证券软件中转出到银行卡。

操作上不复杂，那么能盈利多少呢？一般来说，平均中一签收益能有100-200元，但中签率实在不高，很多时候都是40-50户才中一签，确实等同于抽奖，偶尔也有几户就中一签的。不过大约一年可转债发行数量能有120只左右，每个账户预期中签个数能到8-12只，预计一年的平均收益约为800-1200元，实际来说，只要可转债行情还可以，1200以上还是不难达到的，从频率不高的惊喜来看，就相当于每月吃一顿火锅。

既然是低风险，每次中签都能盈利么？答案不是的，如果可转债本身质地不好，是存在破发（上市亏损）风险的，不过亏损往往就是几元到十几元，并且我们是可以事先评估风险，决定是否申购的。当然，也有可转债本身质地特别好，甚至当日正股大涨等因素，上市当日收益很高，前几天卖掉的国泰转债，上市当日收盘卖出，一签获利573元，实为大肉。

按照单账户平均一年一两千元的收益，一年需要申购100多次，还需要提前判断收益情况以及上市当日卖出策略（以上评判都可以通过信息渠道轻易获得），很多人慢慢会看不上这点收益的，尤其自己连续申购几个月，却只中一签甚至不中，很容易丧失兴趣。往往一直参与投资理财，关注这些信息渠道，才更容易坚持，或者说是顺手为之。

那么我是如何增加盈利的呢？合zuo共赢，个人力量有限，不妨邀请家人朋友一起参与，多个账户大家同时打。统计了一下两个伙伴的账户，开户时间约14个月，收益均超过2000元了，大幅跑赢平均值，个人账户同样超过2000元。现在可转债热度较高，近几个月收益所占比重较高。

以上就是大体的收益与操作对比，觉得值得操作或者想进一步了解的请往下读，有任何问题都可以和我私聊，欢迎交流。

1、关于开户

开户必须是本人的身份证号，绑定本人的银行卡，一个人最多可以开3户，不过对于可转债，只有一个是有效的，多开没有意义。自收到开户成功的短信次日就可以申购新债，而且可转债方面已经不限制是否是科创板等类型，均可申购。

2、关于申购

新债不是每天都有，如果有新债，必须在交易时间内进行申购。沪市和深市的可转债有效申购时间略有差异。沪市申购时间：9:30~11:30; 13:00~15:00深市申购时间：9:15~~11:30; 13:00~15:00，实际中午申购好像也可以的，中签率和申购时间没啥关系，但也有玄学说10点多概率高的。申购最小单位：沪市为1手，深市为10张。我们一定要选择 顶格申购，一般申购成功后第二个交易日（T+2日），会有短信通知，或者在账户持仓里显示中签结果，不同APP略有不同。

3、缴款买入

中签后，需在当日下午4:00前缴款，一般都是中1手，即1000元，极小概率中2手，我就遇到过一次，即双黄蛋。所以，基本上也就用到1000-2000元本金，占用一个月而已。

4、上市卖出

这部分是最讲究技巧的，也是很值得学习的，即使是上市当日的不同时段卖出，都会有较大的收益差异。一般来说，只打新的话，建议上市首日卖出，开盘后价格趋于平稳即可卖出，即落袋为安。打新不炒新原则。如果慢慢对可转债了解了，对正股有分析，也可以考虑继续持有，等待更高价格卖出。甚至发现开盘估值过低时低价买入，套利操作等。很多时候，多贪一点收益，就对应多承担一些风险，往往是自己觉得亏大了，有赚就好，心态放平。

关于可转债交易规则这部分，最为复杂，大部分人都搞不明白记不住，我一般是每次遇到了当做资料查询，整理一份图片版，方便自己和大家使用。

5、参考信息

如果只推荐一个公众号的话，那自然是《饕餮海》，他对可转债的预估很精准，也很知名。此外，可以关注中签啦，简七中签助手等小程序，可以方便知道什么时候有可转债申购，当然证券账户也可获知。

一年多前申购账户大约600-700万，如今已经1200万户了，确实内卷严重，同时也说明它自身是有价值的，未来不会有那么快的增量。可转债本身也是一个很不错的投资品种，下有保底，上不封顶。就像股票一样可以买卖交易，并且是T+0。看过 可转债投资魔法书和 攻守:可转债投资实用手册，一个经典但时效性差，一个是饕餮海大神主写的。感兴趣的可以读一读。不过仅是可转债打新，不用了解那么多。虽然很喜欢这个投资品种，但看了很多资料依旧觉得有点难懂，溢价率，强赎，下调转股价，双低策略，多因子轮动策略等等。

总之，可转债既具有股票（进可攻）的属性，又具有债券（退可守）的属性，至少不会有大的亏损，这在投资中是很难得的。很多亏损的人就是更多关注了收益，而忽视了风险。长期投资，先保证自己活下来。