债券基金怎么挑选?什么会影响国债收益率？

想必大家都听说过，

债基是基金投资中稳稳的幸福。

但是，上车之后才发现。

债基也会有波动大的时候。

今天，就给大家科普一下，

债券基金为什么会有比较大的波动。

以及

如何选择我们稳稳的幸福呢！

不要错过！

请往下看！

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债券基金也会有大幅波动

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国债收益率快速上行

影响债券价格的因素就是市场利率。

当市场利率下行，债券价格就会走牛；

而市场利率上行，债券价格就会下降。

市场中长期利率，会用十年期国债收益率作为参照标准。

根据历史统计，中国10年期国债收益率的平均值在3.3%-3.5%，

直白点说，

国债收益率高了，大家都会想买更多国债。

那么就会卖出一些其他类型的债券，债券的价格就会变低。

债券基金也会因此净值下跌。

那么什么会影响到国债收益率呢？

一般来说，

如果市场对于未来的经济比较看好，预计流动性会收紧，也就是俗称的“加息”，中长期利率就会提升。

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债券违约

债券本质上就是“借条”，

发债的公司到期还不上钱违约了。

买了这个债券的基金净值就会下降。

去年就发生过永城煤电、华晨汽车债券违约未还。

如果债券基金中持仓了违约的债券，就会有比较大的回撤。

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可转债、股票波动

债券基金分为纯债型基金、混合债券型基金、可转债基金

其中混合债券型基金，包含了一级债、二级债。

不同于纯债基金，他们是可以参与新股发行和股票交易。

打新和股票交易，本身就是波动比较大的投资内容。

但债券基金是最高不超过20%参与到打新和股票交易中，

所以股票波动对于混合型债券基金的影响会小于股票型基金。

可转债基金主要投资于可转债，波动性就更高了。

可转债跟普通债权不一样，除了本身的债权属性以外，还有转股的功能。

如果正股上涨了，那么可转债也会上涨。

相反，如果正股下跌了，可转债也会跟着下跌。

波动性跟股票型基金类似。

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如何选择稳稳的幸福

看个人风险承受能力

前面提到，不同的债券基金会有不同程度的波动和风险。

如果是追求稳健，

就可以选择纯债类基金。

如果希望在相对稳健的情况下，希望获取更高收益的话，

混合型债券基金就是不错的选择。

因为这类型的债基会包含不超过20%的权益投资。

可转债基金波动性更高，而且市面上可选择的可转债基金不太多，建议谨慎投资。

简单来说，

风险收益水平由小到大：纯债基金<一级债基<二级债基<可转换债基。<>

选择基金

债券基金既然是追求稳稳的幸福。

那么在挑选的时候，以下几点值得参考：

1. 排除成立时间短、规模小的基金

成立时间太短没有办法参考到过往业绩。

规模过小的债基也可能是机构持仓为主的定制基金，

不适宜个人投资者投资。

2. 选择从业经验丰富的基金经理和老牌基金公司

债券投资跟股票投资一样，

也是考验基金经理和基金公司的投研能力。

所以，

更建议选择投资年限长且业绩稳定的基金经理。

3.参考过往业绩和最大回撤

通常来说，

• 短债基金长期平均年化在3%-4%；

• 中长债基金长期平均年化在5%-6%；

• 二级债基比较优秀的，长期平均年化在可以到7%-8%左右。

参考了基金的过往三年业绩后，选择回撤相对小的基金。

4.根据持有时间选择ABC类

• 短期投资（1-2年），应选择C类债基

• 长期持有（2年以上），那就可以选择A/B类债基

举个栗子

以选择中长债纯债基金为例，

打开某蓝APP,选择“偏债基金”

↑选择“纯债”，“中长债”，确认。↑

↑点开“筛选”，选择“老牌债基”、成立年限大于2年、规模大于10亿、正常申购，就可以筛选出符合我们要求的基金。↑

↑↑↑

再按近三年的最大回撤排序

结合自己的持有时间。

就可以筛选出适合我们配置的债券基金。

以上仅为个人观点~

不构成投资建议！！

投资有风险，投资需谨慎！！！