如何把握军工板块投资机会?军工主题基金哪个好?

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引言

2021年市场逐步对军工行业的达成共识，军工行业的高景气度，在二、三季度不断兑现，公募基金连续两季度增持军工行业，军工持仓市值占比、行业排名不断提升。国防军工板块表现亮眼，相关主题基金业绩随之走强。十月份以来，军工主题基金收益率表现优异，排名不断提升。

长期来看，军工行业有着良好的发展前景。作为普通投资者，我们该如何把握军工行业的投资机会呢？有哪些好的军工主题基金值得关注？

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军工主题基金排行榜

Step1:在FOFPOWER中设定行业偏好为“国防军工”，初步筛选出60只基金。

Step2:在FOFPOWER中搜索关键词“军工”，得到基金简称中包含“军工”二字的基金。

将前两步筛选出的基金汇总，剔除分级基金和ETF联接基金，对于同时包含A类份额和C类份额的基金，我们仅保留基金的A类份额。共得到63只军工主题基金。

将筛选出的军工主题基金按照基金评级进行比较，得到军工主题基金长期绩优榜和军工主题基金短期绩优榜。

图 1:fofpower筛选基金示意图

军工主题长期绩优榜

1. 云通评级三年期四星及以上评级基金榜

按照云通数科三年期基金评级进行筛选，得到2只四星及以上评级的军工主题基金，其中包含1只四星级基金华安大安全混合A，1只五星级基金中欧价值智选混合A，其基金类型均为灵活配置型。

2. 云通评级五年期四星及以上评级基金榜

按照云通数科五年期基金评级进行筛选，得到1只四星及以上评级的军工主题基金中欧价值智选混合A。

按照云通数科五年期基金评级进行筛选，得到1只四星及以上评级的军工主题基金中欧价值智选混合A。

中欧价值智选混合A简介

基本信息：

中欧价值智选混合A成立于2013-05-14，基金管理人是中欧基金，现任基金经理人袁维德。截至2021-11-23，该基金最新单位净值为5.4874，最新复权累计净值为6.4657。

业绩表现：

截止到2021-10-31，中欧价值智选混 合A的近一年最大回撤6.66%，表现 良好；近一年年化收益42.48%，表现优秀；近一年年化夏普2.232，表现优秀；近一年年化波动 18.03%，表现一般。

图 2:中欧价值智选混合A累计收益率走势图（截至2021.11.23）

数据来源：云通数科fofpower

图 3:中欧价值智选混合A最大回撤走势图（截至2021.11.23）

数据来源：云通数科fofpower

图 4:欧价值智选混合A重要指标（截至2021.10.31）

数据来源：云通数科fofpower

资产配置分析:

截至到最新一期2021-09-30，中欧价值智选混合A净资产规模103.56亿元，基金持有人份额20.97亿份。股票资产占比最大，为91.80%；制造业行业占比最大，为78.34%；前十大重仓股占比为48.16%，仓位集中度处于中间水平，风险适中。

中欧价值智选混合A资产类别主要偏好股票资产，行业方面主要偏好制造业行业；市值方面主要偏好中市值股票，风格方面主要偏好成长型股票。

图 5:中欧价值智选混合A资产规模走势图（截至2021.09.30）

数据来源：云通数科fofpower

图 6:中欧价值智选混合A行业配置图（截至2021.09.30）

数据来源：云通数科fofpower

华安大安全混合A简介

基本信息:

华安大安全混合A成立于2017-08-23，基金管理人是华安基金，现任基金经理人舒灏。截至2021-11-24，该基金最新单位净值为2.782，最新复权累计净值为2.782。

业绩表现:

截止到2021-10-31，华安大安全混合A的近一年最大回撤15.47%，表现一般；近一年年化收益38.49%，表现优秀；近一年年化夏普1.4203，表现良好；近一年年化波动25.51%，表现较差。

图 7:华安大安全混合A业绩走势图（截至2021.11.23）

数据来源：云通数科fofpower

图 8:华安大安全混合A最大回撤走势图（截至2021.11.23）

数据来源：云通数科fofpower

图 9:华安大安全混合A重要指标（截至2021.10.31）

数据来源：云通数科fofpower

资产配置分析：

截至到最新一期2021-09-30，华安大安全混合A净资产规模1.37亿元，基金持有人份额0.57亿份。资产类别主要偏好于股票资产；行业方面主要偏好制造业行业；市值方面主要偏好大市值股票，估值方面主要偏好低估值股票。

图 10:华安大安全混合A资产规模走势图（截至2021.09.30）

数据来源：云通数科fofpower

图 11:华安大安全混合A行业配置图（截至2021.09.30）

数据来源：云通数科fofpower

军工主题短期绩优榜

按照云通数科一年期基金评级进行筛选，得到7只四星及以上评级的军工主题基金，其中包含4只四星级基金，3只五星级基金。

图 12:云通评级一年期四星及以上评级基金榜（截至2021.11.23）

数据来源：云通数科fofpower

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结语

军工板块迎来了投资的黄金时代，未来发展前景值得期待。军工行业中下游产能仍处于提升阶段，未来两三年，行业的增长仍具有较强的确定性，建议关注华安大安全混合和中欧价值智选混合。

作者/焦丽茹 骆家灵