(股票指数是什么意思)指数基金投资方法步骤

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想必现在很多朋友都知道了理财对我们生活的重要性。但一定还有很多朋友心里在想：我也想理财啊，但怎么才能理好财呢？我怕财没理好还把本金都亏进去了。

今天的文章，我就给大家分享一下投资理财之指数基金投资方法，这是一个非常重要的理财工具。

文章主要分为三大部分来讲解：1、什么是指数基金；2、投资指数基金的意义；3、投资指数基金的方法。

首先，我们来看第一部分——指数基金的概念。

什么是指数基金

什么是指数基金？指数基金就是投资于特定股票指数的基金。因为股票指数有很多种，所以指数基金也有很多种。

那什么是股票指数呢？股票指数是按照一定的标准选出一定数量的股票并反映这些股票总体价格变动的指标。

所以指数基金就是投资于按照一定标准选出一定数量的股票并反映这些股票总体价值变动指标的基金。

举个例子：有个班级有100人，我们把过去2次考试都在前20名的人选出来，有15个人。

这15个人里面，我们把2次考试分数相加，取分数最高的10个人，这样我们就从100个人里面选出了10个人。

这10个人就组成了一个指数，我们可以叫它“学霸指数”，这10人以后的考试我们取平均分，第1次考试，他们的平均分数为90分，记为90点。第2次考试，他们的平均分数为95分，记为95点。

通过点数的变化，我们就知道学霸组的同学整体有没有进步。

看到这里，大家就应该明白股票指数是什么了。比如沪深300指数，它就是根据2个指标选出了A股中的300家公司，然后记录这300家公司每个交易日的涨跌情况，就形成了沪深300指数。

而投资沪深300指数的基金就叫沪深300指数基金。大家明白了吗？不明白也不要紧，我们继续往下看第二部分——投资指数资金的意义。

投资指数基金的意义

为什么要投资指数基金呢？主要是因为指数基金具有非常独特的优势：永生不死、长期上涨。

这个优势是单个股票不具备的，哪怕是现在最好的股票，100年后也很可能不存在了，但是指数基金100年后依然会存在。

100年后指数基金不但会存在，它还会带来年化10%左右的收益，总收益大概是13780倍。

说到这里，大家一定会问了，为什么说指数基金永生不死、长期上涨呢？其实这是由指数基金的编制规则决定的，不满足要求的股票会定期淘汰，指数基金中的股票会定期更新。这就保证了指数基金的活力和长期成长性。

为什么指数基金的长期年化收益率能保持在10%左右呢？底层逻辑是这样的：GDP=各产业总产值-各产业中间投入，创造各产业总产值的主要是居民、企业和政府，其中企业又是效率最高的，所以社会中所有企业的整体收益率一定是大于GDP增长率的。

在社会所有企业中，只有达到一定标准的一小部分企业才能上市，所以所有上市公司的整体收益率一定是大于所有企业的整体收益率的。

在所有上市公司中，又会根据更高的标准选出一部分公司构成不同的指数，比如沪深300指数、上证红利指数等，所以这些指数的收益率也一定会大于所有上市公司的整体收益率。

相应的，这些指数对应的指数基金的收益率也一定会大于所有上市公司的整体收益率。

所以指数基金的收益率>所有上市公司的整体收益率>所有企业的整体收益率>GDP增长率。

一般来说，指数基金的长期年化收益率是GDP增长率的2-3倍，不同国家不太一样。所以长期来看，指数基金的年化收益率保持在10%左右是没有问题的。

这个几乎是确定性的收益，对我们的人生规划、资产配置、财富传承具有极其重要的意义。明白了投资指数基金的意义，那接下来我就来看看究竟怎么投资指数基金。

指数基金投资方法

指数基金投资方法分为五大步骤：第一步，选出合适的指数基金。第二步，等待好价格。第三步，买进。第四步，长期持有。第五步，卖出。

因为篇幅有限，今天主要讲第一步和第二步。

第一步，选出合适的指数基金

我们选择指数基金只要选符合以下4个条件的指数基金就可以了：1、股票指数基金；2、完全复制型指数基金；3、宽基指数基金；4、场内指数基金。

下面我们先来看一下符合这4个条件的以人民币计价的指数基金。

打开“富途牛牛”行情软件，依次点行情——沪深——倒三角——基金——ETF，就可以看到主要的人民币指数基金了。

注意，这里说的是主要的人民币指数基金，而不是所有的人民币指数基金，目前还没有发现哪个工具可以把所有的指数基金都列出来。

好在我们也不需要了解所有的指数基金，我们只要了解主要的指数基金就可以了。

通过富途牛牛行情软件，我们可以选出上百只人民币指数基金。

怎么知道哪些指数基金是主要的呢？通过每日成交额就能知道，一般来说日成交额大于1亿的，都是比较主要的指数基金。

我们可以点击一下“成交额”，让成交额从大到小进行排序，这样主要的指数基金就一目了然啦。

我们可以看到日成交额大于1亿的指数基金有10多个，去掉窄基指数基金，就只剩下300ETF、50ETF、500ETF、H股ETF、恒生ETF、深100ETF、红利ETF这几只了。

这里说一下图中有3个300ETF，3个500ETF，名字或代码不同仅代表是不同基金公司发行的，没有太大区别，选日成交额大的就可以。

至于这几只基金有什么区别，该选哪个，不是几句话能说清，我建议主要选择300ETF、红利ETF和恒生ETF就可以了。

第二步，等待好价格

和股票一样，指数基金的好价格都是市场给的，一般5-10年才会出现一次真正的好价格。

在好价格没出现的时候我们能做的就是买入其他投资工具，当然也可以进行指数基金定投。

当好价格出现的时候，我们就可以大量买进指数基金。

只有我们提前学会了指数基金好价格的分析方法，指数基金的好价格出现的时候我们才能牢牢的抓住。

不然即使遇到了好价格，由于不懂也只能眼睁睁的看着几年一遇的好机会从自己身边溜走，除了无奈就是懊恼。

下面我们就来学习一下指数基金好价格的分析方法。

由于指数基金是跟踪复制指数的基金，指数基金的好价格其实就是指数的低估区间，只要我们能够分析出指数是不是处在低估区间，我们自然就知道指数基金是不是处在好价格。

那么怎么知道指数现在有没有低估呢？

很简单，通过市盈率就可以啦。由于指数是由一篮子股票组成的，即使有个别公司利润造假也不会影响指数中所有公司的整体净利润，所以指数的市盈率比个股的市盈率要可靠的多，也有效的多。

1、下面我们先来看一下300ETF

300ETF对应的指数是沪深300指数，我们来看一下沪深300指数的历史市盈率。

我们可以看到沪深300指数过去15年的市盈率在8-47之间波动。

沪深300指数的合理市盈率波动区间为10-30，意思是当市盈率小于10或大于30时是不合理的。

当市盈率小于10的时候，沪深300指数低估，是非常好的买入时机；当市盈率大于30的时候，沪深300指数高估，是非常好的卖出时机。

对于300ETF来说，沪深300指数的市盈率小于10的时候对应的价格都是好价格，市盈率越小，价格就越好。

2、再来看一下红利ETF。

红利ETF对应的指数是上证红利指数，我们来看一下上证红利指数的历史市盈率。

我们可以看到上证红利指数过去15年的市盈率在5.7-45之间波动，上证红利指数的合理市盈率波动区间为7-30。

当市盈率小于7的时候，上证红利指数低估，是非常好的买入时机；当市盈率大于30的时候，上证红利指数高估，是非常好的卖出时机。

对于红利ETF来说，上证红利指数的市盈率小于7的时候对应的价格都是好价格，市盈率越小，价格就越好。