从招行信用卡业务问题简单判断一二

周日，提醒下刷卡活动：

浦发周周刷

兴业6积分加码

华夏月月刷

广发周周刷

交行周周刷

另外，前几天提醒建行大山白申请降级秒批全球支付白，已经持有全球支付白的还会再给一张，这建行也是没谁了。

今天巴拉了一下招行的半年报，看得出招行信用卡业务增长出现瓶颈。

把2018年半年报、2018年年报和2019年半年报信用卡业务的数据拿出来做个对比。

截至报告期末，本公司信用卡累计发卡 11,443.95 万张，流通卡数 7,464.46 万张，较上年末增长 19.51%，流通户数 5,268.86 万户，较上年末增长 12.23%。通过不断提升客户获取与客户经营效率， 2018 年 1-6 月本公司实现信用卡交易额 18,192.26 亿元，同比增长 41.23%；流通卡每卡月平均交易额 4,348.04 元；信用卡贷款余额 5,120.91 亿元，较上年末增长 4.24%，信用卡循环余额占比 20.12%。2018 年 1-6 月信用卡利息收入 215.96 亿元，同比增长 14.14%。受益于交易量增长所带来的刷卡佣金收入 的增长，信用卡非利息收入 97.88 亿元，同比增长 44.47%。（2018年半年报）

截至报告期末，本公司信用卡流通卡数 8,430.44 万张，较上年末增长 34.98%，流通户数 5,802.93 万户，较上年末增长23.61%。通过不断提升客户经营效率，2018年本公司实现信用卡交易额37,938.36 亿元，同比增长 27.74%；信用卡贷款余额 5,753.65 亿元，较上年末增长 17.13%，信用卡循环余额 占比 23.42%；2018 年信用卡利息收入 459.79 亿元，同比增长 16.29%；受益于交易量增长，信用卡 非利息收入 207.22 亿元，同比增长 38.95%。截至报告期末，本公司信用卡不良贷款率 1.11%，与上 年末持平，风险整体平稳可控。（2018年年报）

报告期，本公司坚持信用卡业务持续有效安全增长。截至报告期末，本公司信用卡流通卡数 9,061.04 万张，较上年末增长 7.48%；流通户数 6,134.31 万户，较上年末增长 5.71%；信用卡贷款余 额 6,525.31 亿元，较上年末增长 13.41%；信用卡循环余额占比 23.44%。2019 年 1-6 月，本公司实现 信用卡交易额 20,381.02 亿元，同比增长 12.03%；实现信用卡利息收入 271.45 亿元，同比增长 25.69%；实现信用卡非利息收入 144.94 亿元，同比增长 48.08%。（2019年半年报）

流通卡量：2019上半年新增630.6万张，增长7.48%，2018年半年报增长19.51%。

流通户数：2019上半年新增330.38，增长5.71%，2018年上半年是12.23%。

信用卡交易额：2018年上半年增长41.23%，2018年全年增长27.74%，2019年上半年降到12.03%，增速快速下降。（这还是建立在在上半年持续花钱买交易量的基础上）

利息收入：这一项的增速加快，2018年上半年信用卡利息收入215.96 亿元，同比增长 14.14%，2018年全年信用卡利息收入 459.79 亿元，同比增长 16.29%，2019年上半年信用卡利息收入 271.45 亿元，同比增长 25.69%。

伴随利息增速加快的是不良率，招行信用卡不良率2018年半年度是1.14%，2018年全年度是1.11%，2019年上半年上升至1.3%。

2018年全年，逾期贷款620.03亿元，信用贷款占比26.37%（主要为信用卡逾期贷款）；2019年半年度，逾期贷款672.34亿元，信用贷款占比33.52%（主要为信用卡逾期贷款）。

对比粗略估算，信用贷逾期增长超过60亿（主要为信用卡逾期贷款）。

这其实也解释了信用卡利息收入增长加快的其中一个原因——因为信用卡逾期增长会被动带来罚息收入增长。

还没有翻其他行的半年报，但行业一哥的问题必然会是行业问题的缩影：

1、发卡、有效户、用户交易量增速下降和不良率攀升的情况下，银行必须通过更多的活动来刺激非缺钱用户增加交易量，来掩盖真实不良率。

2、行业风控会走向“一紧一松”——对多头授信且资金有缺口用户的风控会紧，对于财务状况良好且能贡献交易量的用户（主要是羊毛党）的风控会放松。

经过17、18年的野蛮增长之后，19年可能会是行业发展的一个转折点，如何降低真实不良率和账面不良率，已经初步摆在各家银行的饭桌上了。