养老理财产品和商业养老年金相比，有啥不同？

前天在《全国首批养老理财产品开卖！你们关心的问题都在这里》一文里，和大家提到过全国首批4只养老理财试点产品本周一正式开卖的消息，不过产品目前只在4个试点地区销售，很多人是买不到的。

其实也没关系，我国的人口老龄化问题日益严峻，相信这类养老理财产品以后会越来越多并普及的，有新品的话我会及时跟大家说一声。

也有读者很关心，养老理财产品和之前我们说的商业养老年金相比，有啥不同？

虽然都能用作养老规划，但这两类产品区别挺大的，比如：

1.产品风险不一样

这4只养老理财产品，由银行理财子公司发行，本质上是理财产品，主要投向固定收益类资产，也有部分仓位可以投向权益类资产，风险等级属于中级或者中低级，并非“保本保收益”，收益浮动，理论上也存在亏损的可能，只是概率比较小。

养老年金保险，由保险公司发行，本质上是人寿保险，安全性和收益确定性很强，这点是其它投资品种所比不上的。以纯年金保险为例，会把什么时候领取、领取多少钱、领多久都白纸黑字写进合同，到时间了保险公司必须打钱，没有亏损的担忧，收益也在里面。有的年金保险会附加万能账户，进入万能账户后收益也会浮动，但会设置一个保底利率。

退一步说，即便保险公司不行了，保单合同有保险法和银保监会的监管，会有其他保险机构接手保单，保单权益人的权益不受影响。

2.产品持有期不一样

首批4只养老理财产品，均为5年持有，属于中期投资品种。比如30岁买，35岁把钱拿回来了，这钱不一定就用于未来养老，自制力差的可能会拿去花掉，自制力好点的可能会继续储蓄或者重新投资。有的养老理财产品考虑到流动性，还设计了按月或者按季度分红的方案。

所以，养老理财产品不一定能让你实现“养老专款专用”，毕竟时间跨度不够长。

养老年金保险，一般是拿到退休或者55岁后开始领钱，根据产品的设计方案，有的是领钱到80岁，有的是活到老领到老，有的保证至少领取多少年，有的还包含身故金，时间跨度长，复利时间长，更匹配未来的养老规划，保证养老周期的现金流不中断。

如果未到领取期就身故，一般会退回现金价值与已缴纳保费的最大者，至少不会亏钱。

总的来说：

如果真的想转移长寿风险、保障养老生活，最佳的工具当然是买养老年金保险，它可以帮助我们长期储蓄，并在很长的时间跨度里为我们提供确定的养老现金流，安全性超强。

如果还有闲钱，银行子公司发行的养老理财产品，可以考虑作为补充，也是一笔中短期相对稳定的投资。

相对来说，临近退休的人买养老理财产品是个不错的选择，因为以快退休的年龄来说，再去买养老年金保险，复利的时间太短不划算，也未必有合适的产品。

昨天还有个新闻出来了，值得关注一下：

这点在《喜忧参半！重磅新政出台了，一大波好产品得下架...》我已经讲过，根据新规，有些保险公司以后不能再卖互联网人身保险，所以新年前会有一大批年金保险下架（已经投保的保单不受影响）。

以后卖互联网人身保险的保险公司很少，竞争就少了，产品性价也就不好说了。

所以，留给我们的年金险选择其实是变少的，要做养老规划的，建议在本月底之前尽快选好产品完成投保。

比如我之前说过多次的金满意足臻享版终身寿险和光明慧选养老年金，这段时间就特别多人赶着产品下架前投保，果然大家的敏感性还是很高的：

金满意足的投保案例：

图片：齐欣平台

光明慧选的投保案例：

图片：齐欣平台

这两款都是收益比较高的养老产品，金满意足支持减保，灵活性好一点，光明慧选有养老社区权益。

（1）如果你想存一笔长期稳健的钱，又希望能够灵活使用资金的，或者暂时不太清楚以后会有什么规划的，可以买它，金满意足臻享版终身寿险。

（2）如果你很明确要用于养老（太灵活反而容易花掉），或者看重养老社区，那可以选光明慧选，锁定长期收益和养老社区权益。