美股熔断，央行降息，年金险又要火了吗？

“时代的一粒灰，落到每个人头上，就是一座山，而我们偏偏处于一个尘土飞扬的时代。“

最近，作家方方的这句话很是流行，扎中了许多人的心。

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2020年，我们几乎每天都在见证历史。

就在3月30日，时隔29个交易日，央行宣布“降息”。央行重启公开市场操作，进行500亿元逆回购操作，7天逆回购中标利率2.2%。

而上一次的7天逆回购，中标利率是 2.4%，一次降低了20个基点，这算是相当大的幅度了，以前一般都是5个、10个基点。

对此，央行公告这样解释，“为维护银行体系流动性合理充裕”。

可是，逆回购利率降低会产生什么影响呢？

首先，我们要知道的是，逆回购，就是央妈放水的一种手段。

当央妈想往市场撒钱时，就会把钱以较低的利率借给商业银行，银行用手里的债券，如国债、央行票据等做抵押。到期后，银行再把钱还给央妈，整个过程就叫做逆回购。

银行拿到钱，就会把钱贷出去，这样一来，500个亿就在市场上流动起来了。

虽然逆回购的时间一般较短，分为7/14/21/28天，可以缓解比较短期的流动性。但关键是，这是个很强烈的降息信号。

逆回购利率是央行与金融机构（主要是银行）之间的借钱利率，我们称之为人民币的出厂价，而贷款市场报价利率（LPR）可以称为零售价。

因为银行拿到钱的成本降低了，那么贷款出去的利率也可以降低。所以我们说，下月20号公布的最新一期贷款市场报价利率（LPR）下调的概率达到99%，即基准利率会下调。

最直接的影响就是：大家向银行借钱的利率，例如房贷、消费贷等，都可以更低。

随着经济的不断发展，到了一定体量后，增长放缓也是必然规律 ，与之配套的，就是货币宽松政策，降准、降息，让大家借钱的成本变低，促使大家去消费，刺激生产力。

这个规律，大家对比美国、日本、欧元区和中国过去20年的利率变化，就可以发现了：

大部分时间，利率都是震荡下跌，最后殊途同归——向0靠拢。

随着全球经济衰退、金融系统风险加大，利率不断走低，中国的零利率、利率时代正在来临，这种汹涌而来的趋势，你感觉到了吗？

恒大首席经济学家任泽平说，全球金融危机已经来临。疫情的全球大流行只是导火索，根源是全球经济、金融和社会的脆弱性。

桥水基金创始人瑞·达利欧认为，接下来几乎所有资产类别都将下跌，因为降息的积极影响不复存在，那我们普通人，该如何守护自己的资产呢？

相信屏幕前的你跟我一样，都很焦虑。

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这两天，华姐接到几个朋友关于储蓄保险的咨询，直奔主题：

1、要不要买年金保险？有什么产品推荐？

2、朋友推荐的这个产品到底好不好，可以帮忙分析一下吗？

华姐与他们深聊过后，发现主要有以下几种情况：

1、A朋友：

2-3年前，有人推荐这种保险，可是3%~4%的收益率，他根本看不上。

要知道，那个时候，银行和手机APP里随便一个短期理财产品的年化收益率都有5%以上，而一些P2P的理财平台给到的年化收益率可以达到8%，有的甚至超过10%。

但这两年爆雷太多了，身边很多朋友血本无归，还是找点靠谱点的比较踏实。

2、B朋友：

理财只相信银行，可是银行理财不保本了，收益总在降；

国债抢不到 ，收益也在降，10年期的，也就2%-3%；

大额存单有门槛 ，至少20万，也就不到4%，最多也不超过5年。

最最麻烦的产品，虽然现在收益还不错，但是到期后还得重新费心思打理，更重要的是，几年后的利率是怎样的？ 谁心里都没底。

3、C客户：

以前总是把闲钱放在余额宝上，觉得灵活方便，可是眼见利率不断走低，现在连2.5%都达不到了。

就是因为太方便了，经常管不住自己，时不时从里面取钱，这几年也没存下什么钱。

本来也没啥危机，没想到疫情连续两个月没上班，没了收入，顿时慌了，怎么也得给孩子攒点将来上学的钱吧

……

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钱荒之下，为什么这么多人开始青睐年金险了呢？

先卖个关子，听华姐讲一个年金和斯坦福大学的故事。

1893年，斯坦福大学开办两年后，创始人利兰·斯坦福却与世长辞，整个经营和管理大学的任务就落到了他的遗孀——简·斯坦福的身上。

当时，因整个美国经济情况不好，斯坦福夫妇的财产又被冻结了，斯坦福大学一度濒临破产。

可是，后来它又是如何绝地逢生的？

简·斯坦福想到，丈夫生前曾购买了一份年金保险，她每年可以领取一万美元的年金，这一万美元大抵相当于她以前贵族式生活的开销。

于是，简·斯坦福立即开始省吃俭用，又将家里原来的17个管家和仆人减少到3个，每年的开销也减少到350美元，这样，她每年都会省下近万美元，并全部交给校长乔丹用于维持学校的运转。

年金缘何有这样的能力呢？

很简单，因为年金=超长期可依赖的现金流。

超长期、可依赖、现金流 这三个关键词就赋予了年金险独特的功能性，华姐之前的推文《除了4.025%，年金险还能这样》 详细介绍过，没看过的同学可以补补课。

除了功能性，在利率下行的经济环境，配置年金险的最最重要的功能是：

提前锁定中长期乃至终身的确定的高收益的复利！

复利有多神奇？相信我们很多人都听过西塔和国王下棋的故事，很形象、生动。

还是不够直观？

来，华姐带大家来看一下这张复利表格。

复利3.5%，10年单利可以达到4.11%，20年4.95%，30年6.02%，40年7.4%。

可以秒杀现在市场上所有固收类产品了。

最为关键的是，这所有的收益，全部会白纸黑字写进合同，确定能拿到这些收益！

虽然年金险产品，论收益比不上股票，论流动性比不上手机里的短期理财。 但是它在各类储蓄投资中，是有一个非常独特的定位的。

那就是，年金险是一种可以穿越经济周期、穿越牛市熊市的投资，可以长期稳健的累积生息，锁定中长期收益。

一个经济周期多则十几年，少则几年就会有一次。在经济周期的不同阶段，市场的平均投资收益率也在不停变化。

碰上大牛市，大家可能连7%、8%的收益都看不上，但是市场如果进入低息环境或者负利率环境，有个2%的年化收益率的投资产品大家都会觉得很好。

而“博取短期高收益”从来都不是年金险所擅长的，能够在低息环境中提供长期稳定的收益，才是年金险的真正优势所在！

所以说，年金险是我们家庭资产中长期配置的优选，是低利率时代资产配置的优选！

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说到这里，总会有些朋友会有疑问：

华姐，利率走低也许是暂时的，未来是什么样子还不好说，如果利率走高了，我放进保险的钱，也拿不出来，是不是也会损失很多投资机会呢？

的确，我在了解之前，也曾经有过这样的担忧。可是，现在年金险设计的非常人性、非常创新，可以减保取现、返还生存金，还可以保单贷款，需要的时候随时可以变现，流动性很强。

况且华姐的一贯建议:家庭资产要做组合配置，年金险只是其中一部分而已，根据自己的情况来选择合适的比例。

那最后说说回到大家比较关心的问题，年金险该怎么买呢？

1、按需选择：

储蓄类保险有两类，真年金险和类年金险增额终身寿，两种产品设计特点不一样，自然匹配不同的需求。

2、保障终身为最好：

既然利率下行是常态，低利率、负利率未来可见，那么提前锁定一个确定的中长期、乃至终身收益才是储蓄类保险的优势。所以期限越来越好。

短期年金险，就不建议了，以今年开门红国内两大头部保险公司，10年、15年的年金险，号称预定利率3.5%。最终计算下来实际收益率还不足2%。

3、选择固定收益类IRR最高的产品：

产品形态有两种：

1）分红型： 返还部分低+不确定分红，通常保险业务员至少4.5%来演示；

2）传统型： 返还部分高，所有的收益是确定的，写进合同中。

选哪个？

肯定是后者啊，前文华姐介绍过，分红都是不确定的，分多分少保险公司说了算，极端情况下可以不分的。

IRR是一个专业的衡量金融产品收益的照妖镜，怎么算？华姐告诉你。

4、万能账户保底利率越高越好：

很多年金险都可以附加一个万能账户， 这个账户通常有个保底利率，从1.75%-3%不等； 也有一个结算利率，从3.8%-6%不等。

很多业务员推销的时候，以当前的结算利率为主要卖点，华姐走心建议，可忽略，只关心保底利率就好，越高越好，为啥，你懂的！

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我们正在见证一个时代的结束，也在目睹一个时代的来临。全球都已进入不确定时代，面对层出不穷的黑天鹅和灰犀牛，每个人都要拿好手里的钱，不要被过山车荡了出去。

在利率下行的时代，长期、安全、保证收益高的年金险，大家且买且珍惜。

还是那句话：种一棵树，最好的时间是10年前，其次是现在；买年金险，最好的时间是20年，其次是现在 。