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宁德时代股价再创新高,我们该怎么投资?

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疫情的新变种很厉害,继以色列以后,日本也宣布“封国”了:将禁止所有海外旅客入境,除非有特殊原因或因人道主义问题。

A股今天表现还行,剧本和昨晚猜想的差不多:一是早上低开之后快速反弹,收盘基本没跌;二是与出行有关的机场、航空、酒店、旅游等股票承压,医药股玩了个高开低走;三是大小指数分化,趋势好的中小盘指数上涨,趋势差的上证50和沪深300指数继续弱势。

新能源车和光伏产业链这两个“景气赛道”,今天仍然扮演了“带头大哥”的角色,集体大涨,宁德时代股价再创历史新高。

前几个月,看见它们涨得好,我时不时会分享一些相关基本面的东西,供大家参考。从现在起,将停止分享一段时间。因为我觉得:在题材已经很热、股价已经很高的时候,研究太多基本面容易套人,这时候应该按照趋势交易的方法来做,更加安全。

基本面的研究,最好相对逆势。要么你有提前发现、提前布局的眼光和勇气,要么,还有第二个方法,就是等热点退潮之后再认真研究。

提前发现是很难的,特别对于我们个人投资者来说。我们找不到太多资料信息,也没有好的条件跟踪调研,很难做到“先知先觉”。而等题材很热之后,各方面的研究报告都出来了,我们再想知道什么,就容易一些。用牛顿﹒鲁迅的话来说,“站在巨人的肩膀上,一边是肩膀,另一边还是肩膀”。

这时候我们要做的,主要是等待。一方面,看能不能等一次大熊市;另一方面,看热点题材会不会有一次大回调。到那个时候,大家都有点害怕买股票,或者对热点题材开始质疑,你反而要把资料信息翻出来并且思考了:这个题材是不是真的有价值?

这种情况下做出的(特别是“可以买入”的)判断,一般会更冷静和准确。比如,当前更应该进行深度基本面研究的,反而是恒瑞医药、中国中免、顺丰控股和中国平安等这些公司。

你去年和今年初在它们股价那么高的时候去拼命研究基本面,想做长期价值投资,现在便宜一半了却不去研究,我……

我和公司研究员们聊天时就这么说的。我说投研很苦,也不强求大家有太强的超前研究能力,但是一个大题材大热过之后,我们争取要能研究好,努力去找到里面真正有长远价值的公司。

其中的核心原理,与我看图做趋势交易类似:争取把握到强势股的第二波。

当然,说起来简单,实际门槛还是很高的:到底往下还有多少空间?到底还会磨蹭多少时间?就这两个问题已经足够难倒很多人。

所以我才建议,大家干脆只定投宽基指数ETF算了。因为“中国”的基本面,比上市公司们的基本面要明晰很多。拉长来看,几乎每个稍微大点的坑入场都是对的。

对于指数定投忍不住小小吐槽一句:这是一个不错的投资策略,但被有些从业人员过度神化了。

理财顾问可能会和你说:定投十年赚十倍、定投十年财务自由。我们稍微计算一下,十年十倍,折合年化收益大约26%,而年化收益长期能做到20%的,已经是一流基金经理,几乎千里挑一,全国都没有多少。一个小的投资技巧就能让99.9%的专业人士望尘莫及,太童话,也对投资行业不太尊重。

至于财务自由的说法更是没谱没边。就算真的十年十倍,如果只有50万本金,到时候也就550万,离二三线城市的财务自由标准还很远。何况根本做不到。指数定投的预期收益一般也就年化10%左右,主要用来资产保值增值,不是用来实现暴利的。

炒股赚钱不易,大家预期都低一点,付出都多一点,耐心都好一点。

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