结构性存款有风险吗 结构性存款属于存款还是理财

上篇文章讲了资产新规，国家要打破刚兑，以后理财产品都不保本保息，如果想百分百安全的话，就只有储蓄险、银行存款和国债这三样了。

然后有评论问，那结构性存款算存款吗？能保本吗？

首先说，结构性存款也是存款。

银行存款分两种：一般性存款(最常说的银行存款)和结构性存款。

一般性存款，本金全部存银行，收益率是固定的，到期还本付息，并承诺保本保息；

结构性存款，本金会分成两部分，一部分存银行，一部分投资衍生金融工具，比如信用、权益、商品、外汇、利率期权等，它的收益是浮动的，并且仅保证本金，不保证利息。

举个例子吧。

招商银行app有个结构性存款，叫【中证500看涨两层区间】。

1、浮动收益率

它的持仓分两份：100%存银行，1-10%买期权(加了杠杆所以持仓超过100%)

它的收益跟中证500挂钩：

只需要看两个价格：

（1）起息日中证500的收盘价

（2）到期前两天中证500的收盘价

比如说：

1月14号，中证500收盘价6000；

6000*90%=5400；

4月12号，中证500的收盘价是y，

y>=5400时，年收益率是3.13%

y<5400时，年收益率是1.45%

也就是说，这个产品最高收益率是3.13%，最低收益率是1.45%。

2、保证本金，不保证利息

它的产品说明书里写到：

这个产品只保证本金，不保证利息，收益有为0的情况。

至于啥情况收益可能为0，我搜罗了各个角落都没找到，于是我咨询了客服，客服说这句话的意思是【承诺保本，但是不承诺保息】，而且这产品历史上没有出现收益0的情况。

然后我就懂了，这句话其实相当于免责申明，告诉你结构性存款保本不保息。

它承诺保本的依据是，结构性存款也是存款，也受《存款保险条例》保障。

《存款保险条例》第五条写到：

说人话就是，结构性存款会赔偿本金，但总额不超过50万；

一般性存款会赔偿本金+利息，但总额不超过50万；

所以说，结构性存款本金一定是安全的，只要在同一家银行不超过50万，但利息就不一定了，理论上有亏损的可能。

所以回到开头的问题，结构性存款安全吗？

结论是，本金安全，利息不一样。

如果给安全性排名，它肯定比理财产品安全，但就逊于保本保息的一般性银行存款和储蓄险了。