岭南转债下修转股价，值得买入吗?

今天可转债行情逆势上涨，高价债大涨带领指数上涨，以低价债为主的大饼实盘微涨0.08%，总盈利32.15万略破新高。

我们在午盘《11.29午盘播报！希望转2性价比高，新冠概念万孚转债》中推荐了万孚转债、希望转2，今天下午希望转2拉升，收盘后万孚生物传来利好，公司的试剂可有效检出奥密克戎突变株。

在万孚生物之前有四家公司报出类似消息，11月27日硕世生物、热景生物、之江生物、东方生物四家公司表示旗下新冠试剂可有效检出奥密克戎变异株。

今天硕世生物盘中涨超19%，收盘涨幅为12.91%；热景生物盘中涨超15%，收盘涨幅为7.02%；之江生物盘中涨超18%，收盘涨幅为12.4%；东方生物盘中涨超11%，收盘涨幅为6.69%，明天万孚转债预计会有较好的表现。

准备加仓岭南转债

岭南转债11月12日提出下修股东会后，价格由102元涨至114元后回落，随后又因为岭南股份蹭上元宇宙概念连续涨停，岭南转债跟涨，一度涨超121元。

明天是岭南股份开岭南转债下修股东会议投票，休盘之后公告投票结果，道哥觉得大概率会下修成功。

一是因为之前有过下修成功的记录，二是岭南转债的剩余期限为2.7年，也不是很多了，而且溢价105%非常高，这波下修之后再蹭波元宇宙热度，最终实现强赎是最好的归宿。

按照今天的收盘估算，岭南股份今天均价为3.25，近20个交易日股票交易均价为3.43，每股净资产为2.81，下修最低转股价不能低于3.43。

目前岭南转债转股价为5.59，下修到3.43后岭南转债转股价值为93.87，目前岭南转债价格为118.36元，对应溢价率为26.08%。

岭南股份提议下修后市场预期合理溢价率约为12%，后来岭南股份蹭上元宇宙概念，岭南转债的热度和溢价率也提高。

我们拟合岭南股份和岭南转债进行估算，合理溢价率约为24%，对应价格为116.4元。

明天岭南转债因为下修股东会的原因，岭南转债可能会走低，一方面下修股东会有失败的可能，部分投资者会在明天卖出做一个规避，提前止盈落袋为安。

当时的搜特转债就是出现过，下修公告的最后一天盘中急跌最高6%，然后极速拉升，下修通过之后继续大涨到了121元。

所以明天的岭南转债如果下跌，那么就是好机会，道哥会继续加仓，进行强赎博弈。

而如果岭南转债下修失败或下修幅度不及预期，以岭南股份的蹭概念能力和较低的价格来说，安全性也比较高，长期持有风险较低，跌了继续加仓。