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3个炒股亏钱惨痛经历故事值得我们借鉴

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上周五,雪球上出了篇热帖,《50万还剩12.9万,平安夜,好想大哭一场!》。

这篇帖子引发了很多网友的共鸣,到现在近800次转发,4600多条评论。

贴主年初失业后炒股,自己有20多万本金,又跟亲戚借钱,凑了50万。

他知道借钱炒股不可取,凑50万本来只想开个科创板权限,但没忍住买了伊利股份,赶上大调整,一个多月亏了17%,借的钱被套,科创板也没有开成。

之后想翻本,看市场在炒热点,就去追半导体,买了又跌,两只股票割肉,分别又亏了20%和10%。

钱出来后看云天化涨得不错,PE又只有10倍左右,觉得估值低,结果杀入后又亏了30%。

50万只剩下13万,自己那部分本金已经亏光,欠亲戚的债也不知道咋还,心里有压力,也不敢在家人面前表露。贴子最后他写道:

“今天平安夜,爱人催我早点睡,我说我还要复一下盘。

一个人躲在电脑房,写着写着,心里也宁静了些许!

今日亏2897元。”

第二个故事是云蒙,雪球上研究银行的大V,周末传出消息,说她发的私募基金清盘了。

云蒙曾经在央行工作过,对银行比较有研究,她主要就买银行股,成名之作是招商银行。2007年开始买入,在随后的熊市中被套,但她非常有信心,持续加仓,还上了杠杆,终于熬到了2014-2015年的大牛市,一波把资产做到了2000万。

随后云蒙夫妇辞去了公职,创业发了私募,仍然是加杠杆单吊银行股。但彼时他们认为招商银行估值比其他银行高太多了,转而去买低估值的银行,中途还做空过招行对冲。结果招行越涨越高,而他们买入的民生银行和中国华融却都亏了不少钱,到2018年三季度末时,基金净值只剩下0.42514元。

第三个故事是姜超,之前海通的首席经济学家,2013、2014、2016三届新财富宏观分析师第一名。

今年初,姜超从海通离职,加入了中泰资管,成为了基金经理。4月份发了第一只产品,中泰超新星1号集合资产管理计划,就类似于私募基金,到现在8个月了,净值是0.8071,跌了近20%。

我把这三个亏钱的故事放到一起写,并不是想说他们投资水平不好。

第一位散户咱就不说了,像云蒙,她对银行的很多分析是有道理的,专业性也挺高,只做银行股也没有超出自己的能力圈。像姜超,妥妥的宏观大佬,你说他看宏观大势的水平不行的话,那国内就没几个行的了。

但是他们的投资业绩依然都不大好。

云蒙或许是过于相信自己的判断,让风险过于集中,还加了杠杆,一旦判断失误,就会带来过大的亏损。姜超擅长的宏观分析,本来就不适合分析中短期市场走势,况且影响股价表现的因素太多了,写分析报告时只需要聚焦自己擅长的宏观领域,而做投资则要考虑方方面面。

我想说的是,还是要始终保持对市场的敬畏。大部分时候,我们对市场未来的走向一无所知,这些专业知识足够丰富的人也一样,何况是作为业余投资者的我们。

坦然承认自己的无知,是对自己的保护。当我们想争取超额收益的时候,就会把自己置身于额外的风险下,如果认识到自己很难拼得过别人,那就不如放弃这些奢望,就简单求个平均。买买指数,分散买买优秀基金经理,长期持股,不去乱作择时,只去抓确定性足够高的机会,投资或许能做得更轻松简单,效果也未必会差。

这个市场很凶残,它就是成王败寇。但对于业余投资者还有一种选择:不争王,就不会落草为寇。投资时间越长,我就是越胆小。

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